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报告摘要

变革中的全球化：贸易与价值链的未来图景

核心内容

麦肯锡全球研究院在2019年发布的报告《变革中的全球化：贸易与价值链的未来图景》分析了全球43个国家的23个行业价值链，揭示了全球化正在经历深刻变革。报告指出，尽管贸易摩擦和关税问题占据媒体头条，但全球化趋势并未结束，而是正在向更加区域化、服务化和知识密集型方向发展。

主要观点

商品贸易强度下降
- 商品产量和贸易量的绝对值仍在增长，但商品生产价值链的贸易强度（出口占总产出的比例）自2007年以来下降了约5.6个百分点，从28.1%降至22.5%。
- 新兴市场消费增长迅速，使得“自产自销”趋势增强，削弱了全球贸易强度。
服务贸易增长迅速但被低估
- 服务贸易增速比商品贸易快60%，其经济价值远超传统统计范围。
- 服务贸易包括出口商品的附加值、企业向境外子公司输送的无形资产，以及面向全球用户的免费数字服务。
- 服务贸易在整体贸易附加值中的占比可能超过50%，而不仅仅是23%。
劳动成本套利减少，知识密集度提升
- 仅18%的商品贸易属于劳动成本套利型，且该比例在过去10年中持续下降。
- 无形资产投资（如研发、品牌和知识产权）在总营收中的占比翻倍，从5.5%增长到13.1%。
- 全球价值链正向知识密集型方向发展，高技能劳动力和创新研发能力成为关键优势。
区域集中度提高，全球化属性减弱
- 商品生产价值链的区域集中度上升，尤其是汽车制造、计算机和电子等行业。
- 区域贸易占全球商品贸易的比例从51%下降到45%，表明企业更倾向于在邻近消费市场进行生产。
新技术对全球价值链的重塑
- 数字技术（如电子商务、物联网、区块链、自动化和人工智能）正降低交易和物流成本，同时改变生产经济学和贸易模式。
- 一些技术可能削弱商品贸易，而推动服务贸易增长，例如云计算和订阅模式。
企业需调整全球运营战略
- 企业应重新评估价值链参与度、服务价值捕获和选址决策，以适应变化。
- 供应链本地化和数字化成为趋势，企业需要加强与核心供应商的协作，并提高灵活性和弹性。
不同国家面临不同挑战与机遇
- 发达国家在创新、服务和高技能劳动力方面具有优势，可能从中获益。
- 一些邻近发达经济体消费市场的发展中国家（如墨西哥、泰国）可能因生产地靠近消费市场而受益。
- 低收入国家因劳动密集型产业转移和自动化冲击面临更大挑战，需提升技能和投资于技术。