20230306-宝城期货-资讯早班车_12页_525kb

2023年3月6日资讯早班车总结

一、宏观数据速览

指标名称	当期值	上期值	去年同期值
GDP:不变价:当季同比	2.90%	3.90%	4.00%
制造业PMI	52.60%	50.10%	50.20%
非制造业PMI:商务活动	56.30%	54.40%	51.60%
财新PMI:制造业	51.60%	49.20%	50.40%
社会融资规模增量:当月值	59840亿元	13058亿元	61759亿元
M0(流通中的现金):同比	7.90%	15.30%	18.50%
M1(货币):同比	6.70%	3.70%	-1.90%
M2(货币和准货币):同比	12.60%	11.80%	9.80%
金融机构:人民币贷款:当月新增	49000亿元	14000亿元	39800亿元
CPI:当月同比	2.10%	1.80%	0.90%
PPI:当月同比	-0.80%	-0.70%	9.10%
固定资产投资(不含农户)完成额:累计同比	5.10%	5.30%	4.90%
社会消费品零售总额:累计同比	-0.20%	-0.10%	12.50%
出口总值:当月同比	-9.90%	-9.00%	20.58%
进口总值:当月同比	-7.50%	-10.60%	19.70%
实际利用外资:当月值	190.20亿美元	110.50亿美元	158.40亿美元

二、核心内容与主要观点

1. 宏观经济与政策

• 2023年中国经济主要目标包括GDP增长5%左右、居民消费价格涨幅3%左右、进出口促稳提质等。
• 政府工作报告强调稳增长、稳就业、稳物价，推动高质量发展，深化改革开放，加强市场监管。

2. 金融市场动态

• 证监会发布《证券期货业网络和信息安全管理办法》，强化行业安全管理。
• 国家发改委关注铁矿石价格过快上涨，建议加强调控监管。
• 央行开展180亿元7天期逆回购操作，净回笼4520亿元，市场流动性趋紧。

3. 债券市场动态

• 地方债2月发行规模达5761.378亿元，新增专项债主要用于基础设施建设。
• 债券市场出现部分违约案例，如世茂建设、奥园集团等，引发市场对房企债务风险的关注。
• 信用债市场中，地产债多数上涨，城投债涨跌不一，部分品种表现活跃。

4. 货币市场

• 资金面宽松，隔夜回购加权利率大幅下行，市场流动性供给充足。
• Shibor短端品种多数下行，显示市场资金成本降低。

5. 汇市动态

• 人民币兑美元汇率上涨，受国内经济基本面支撑，但面临外部压力。
• 美元指数下跌，非美货币普遍上涨，人民币汇率弹性增强。

6. 期货市场

• 国内商品期货市场库存变动明显，部分品种库存增加，部分减少。
• 3月3日，INE原油库存降至逾2个月新低，显示市场供需关系改善。
• 财新PMI数据反映制造业和服务业需求回暖，市场预期向好。

三、商品投资参考

1. 金属市场

• 铜库存创1个月新高，铝库存增加，镍库存上升，锌库存下降。
• 云南因限电问题影响电解铝产能释放，企业提前检修以应对。

2. 煤焦钢矿市场

• 铁矿石价格涨幅引发监管关注，专家建议加强调控。

3. 能源化工市场

• 国内成品油调价搁浅，因调价金额不足50元/吨。
• 美国石油钻井数下降，显示能源市场供应趋稳。
• 欧佩克内部分歧加剧，可能影响全球石油市场格局。

4. 农产品市场

• 全球食品价格指数连续十一个月下跌，2月环比下降0.6%。
• 国内生猪价格环比上涨6%，显示农业市场需求有所恢复。

四、股票市场要闻

1. 国内股市

• 本周35家上市公司限售股解禁，解禁市值前三位为：中国化学、柳工、动力新科。
• 创业板新股绿通科技发行价创年内新高，为131.11元/股。
• 北向资金积极布局，比亚迪获净买入7.54亿元，粤水电增仓幅度最高。

2. 国际股市

• 特斯拉因安全问题召回3470辆Model Y，同时发生撞车事故。
• 马斯克计划组建新实验室，开发替代ChatGPT的AI工具。
• 高盛、贝恩资本等向赛百味提出收购要约。
• 索尼计划与三星电子讨论半导体供应合作。
• 拼多多Temu计划在澳大利亚和新西兰上线，拓展海外市场。

五、研报精粹

• 中信固收建议关注城投债和优质房企地产债，挖掘超额收益。
• 国君固收认为，二级债和存单需求可能下行，但高等级城商行二级债风险较低。
• 人民币汇率回调为外资配置人民币资产提供机会，市场对GDP目标持积极态度。

六、今日提示

• 3月6日有301只债券上市，70只债券缴款，405只债券还本付息。
• 债券市场活跃，显示出一定的资金配置需求。

七、免责声明

• 本报告不构成投资决策的唯一依据，仅供参考。
• 投资者应结合自身情况，咨询独立投资顾问，谨慎决策。

八、宝城期货分支机构信息

地址	电话
杭州分公司	0571-87633856
北京营业部	010-64795128
深圳营业部	0755-83209976
嘉兴营业部	0573-84093136
武汉营业部	027-88221981
南宁营业部	0771-5532168
沈阳营业部	024-31257633
邯郸营业部	0310-2076686
郑州营业部	0371-65612648
昆明营业部	0871-65732801
青岛营业部	0532-8111856
长沙营业部	0731-85239858
温州营业部	0577-89999719
大连营业部	0411-848077260

---

总结：
本日资讯早班车涵盖宏观经济、金融市场、商品市场、股票市场等多个领域，显示当前中国经济处于复苏阶段，政策层面积极支持高质量发展，同时面对外部压力和内部风险。金融市场流动性有所改善，但债务风险仍需关注；商品市场出现回暖迹象，部分品种库存变化显著；股票市场活跃度提升，北向资金持续流入，市场对科技、基建等板块表现乐观。