2017-831814·富岛科技·公开转让说明书_139页_3mb

无锡富岛科技股份有限公司公开转让说明书总结

核心内容概述

无锡富岛科技股份有限公司（以下简称“公司”）是一家专注于金属表面处理设备研发、制造与销售的高新技术企业。公司成立于2002年，2014年2月整体变更为股份有限公司。公司主要产品包括环保型金属表面处理设备、通用型金属表面处理设备、在线污水处理设备及配套的零配件和耗材供应服务。公司拥有多项专利技术，且在环保、高效、节能方面具有显著优势。公司目前面临多项风险，包括环保审批、公司治理、税收政策、非经常性损益依赖、市场竞争及实际控制人控制风险等。

主要观点

1. 环保审批风险

• 公司2014年搬迁后需重新办理环境影响评价审批。
• 已取得《备案通知书》和《审批意见》，但因新迁地址处于“二改三近期实施区域”，环评审批暂缓。
• 公司计划在试生产三个月内完成环保专项验收。
• 公司过往无环保行政处罚记录，控股股东承诺承担相关风险。

2. 公司治理风险

• 公司已建立较为完善的三会议事规则和相关制度。
• 由于股份公司成立时间较短，管理层需逐步适应，存在治理风险。
• 公司已设立董事会、监事会等治理结构，但治理机制尚需进一步完善。

3. 税收优惠政策风险

• 公司于2012年被认定为高新技术企业，享受15%的企业所得税优惠。
• 该优惠有效期为三年，需重新认证。
• 若无法继续享受优惠，将对利润和财务状况产生较大影响。

4. 非经常性损益依赖风险

• 公司近年净利润中，非经常性损益占比较高。
• 政府补助为主要非经常性损益来源，存在政策变化导致影响的风险。
• 非经常性损益占净利润比重分别为50.73%、26.67%和10.61%。

5. 市场竞争风险

• 公司产品多为非标准化，需定制化设计。
• 所属行业为金属表面处理设备，面临电镀、热喷涂、激光硬化等其他子行业的竞争。
• 公司技术较为先进，但行业整体技术进步较快，需持续创新以保持竞争力。

6. 实际控制人不当控制风险

• 控股股东沈俊持股70%，对公司具有绝对控制权。
• 尽管公司有合理的法人治理结构，但存在实际控制人通过表决权影响公司重大事项的风险。
• 公司已制定关联交易决策制度，但需防范损害中小股东利益的风险。

关键信息

公司基本信息

• 公司名称：无锡富岛科技股份有限公司
• 注册资本：500万元
• 注册地址：无锡市新区南站工业集中区B区B-07地块
• 主营业务：金属表面处理设备的研发、制造、销售及配套工艺解决方案
• 行业分类：通用设备制造业（C3490）

股权结构

• 沈俊：持股70%，担任董事长兼经理
• 周坚：持股30%，担任董事兼副经理
• 股东之间无关联关系，且无冻结或质押情况。

股份形成及变化

• 公司由无锡富岛精工有限公司整体变更为股份公司。
• 股份公司成立时注册资本为500万元，按1:0.7742折股。
• 自然人股东在改制时需补缴个人所得税，金额合计20万元。

财务概况（2012-2014）

• 营业收入：2012年1,016.36万元，2013年1,250.77万元，2014年1-6月620.65万元。
• 净利润：2012年136.27万元，2013年150.26万元，2014年1-6月102.65万元。
• 扣除非经常性损益后的净利润：2012年121.81万元，2013年110.19万元，2014年1-6月50.58万元。
• 毛利率：2012年44.50%，2013年44.31%，2014年1-6月39.20%。
• 净资产收益率：2012年86.54%，2013年39.45%，2014年1-6月12.82%。

产品与技术

• 主要产品：环保型金属表面处理设备、通用型金属表面处理设备、在线污水处理设备。
• 核心技术：基于抛（喷）丸（砂）和研磨工艺的金属表面处理技术。
• 专利情况：
  • 发明专利：18项，涵盖抛丸清理机、除尘装置、污水处理设备等。
  • 实用新型专利：18项，包括自动上料机构、除尘装置、在线污水处理机等。
  • 所有专利目前登记在公司前身有限公司名下，公司正在推进专利权人变更。

公司治理结构

• 公司设有股东大会、董事会、监事会，建立了三会议事规则。
• 公司制定了关联交易决策制度，以防范实际控制人不当影响。

挂牌相关机构

• 主办券商：山西证券股份有限公司
• 律师事务所：上海市协力（无锡）律师事务所
• 会计师事务所：天衡会计师事务所（特殊普通合伙）
• 评估机构：北京天健兴业资产评估有限公司

总结

无锡富岛科技股份有限公司是一家专注于金属表面处理设备研发、制造与销售的高新技术企业，其产品以环保、高效、节能为核心优势。公司已建立较为完善的公司治理结构，但因股份公司成立时间较短，治理机制仍需进一步完善。公司存在多项潜在风险，包括环保审批、税收优惠、非经常性损益依赖、市场竞争及实际控制人控制等。公司产品多为非标准化，需定制化设计，具备一定的技术壁垒，但行业竞争激烈，需持续创新。公司拥有大量专利技术，且已进行股份制改革，为挂牌上市做好准备。