832685·华洋科技·公开转让说明书_129页_1mb

山西华洋吉禄科技股份有限公司公开转让说明书总结

公司概况

山西华洋吉禄科技股份有限公司（以下简称“公司”）成立于2007年4月30日，2014年11月27日整体变更为股份公司，注册资本为2,500万元。公司总部位于太原市不锈钢产业园区，主营业务为嵌入式计算机产品及仿真产品的研发、生产、销售和服务，产品主要应用于国防军工、科研、训练等领域。公司具有军工生产资质和保密资质，符合《军工涉密业务咨询服务安全保密监督管理办法（试行）》的相关要求。

主要风险提示

1. 政策风险

公司受益于国家鼓励军工企业发展的政策，如《国防白皮书》和《关于建立和完善军民结合寓军于民武器装备科研生产体系的若干意见》等。但若政策调整，可能对公司经营造成影响。

2. 军品产品质量风险

公司产品用于高科技武器装备，对质量要求极高。公司严格按照军工产品质量管理体系进行生产，若出现重大质量问题，将对公司声誉及业务造成严重影响。

3. 军工企业信息披露限制

公司对军工产品相关信息进行了适当脱密处理，符合《中华人民共和国保守国家秘密法》及《军工企业对外融资特殊财务信息披露管理暂行办法》的规定，不影响投资者对公司业务的了解。

4. 客户集中度较高的风险

公司2013年和2014年对第一大客户的销售占比分别为88.89%和74.56%。由于军工客户对产品质量要求高，客户更换可能性小，但若客户经营波动，将影响公司收入。

5. 税收优惠政策变化风险

公司于2013年被认定为高新技术企业，享受15%的企业所得税优惠税率。若未来未被认定或政策变化，将影响公司盈利能力。

6. 实际控制人不当控制的风险

李贵生先生持有公司73.60%的股份，存在利用其地位不当影响公司决策的风险，可能损害其他股东利益。

7. 军工生产资质无法续期风险

公司目前具备军工生产资质，若发生泄密或其他不利事件，可能导致无法续期，影响公司持续经营。

8. 短期偿债风险

公司2013年末和2014年末资产负债率分别为71.44%和66.49%，流动比率和速动比率均较低。公司存在短期偿债压力，但盈利能力较强，具备较强的长期偿债能力。

股权结构与变动

公司股权结构如下：

• 李贵生：1,840万股，占73.60%
• 靳春利：460万股，占18.40%
• 华洋管理：200万股，占8.00%

公司历次股权变动包括有限公司设立、第一次增资、第一次股权转让、第二次增资、整体变更设立股份公司及第三次增资。公司未发生重大资产重组。

董事、监事及高级管理人员

公司董事包括李贵生、王桂芬、靳春利、李志毅、史聚峰，监事包括杨延明、黄宝生、谷斌，高级管理人员包括李贵生、王晚庆、梁沁梅、王世军、韩英。公司核心技术人员包括李贵生、王晚庆、王世军、李彩生，未发生变动。

财务状况

公司2013年和2014年主要财务数据如下：

项目	2014年12月31日	2013年12月31日
总资产	82,167,034.05元	41,704,905.70元
股东权益合计	27,532,462.59元	11,911,751.26元
营业收入	61,021,348.76元	53,984,956.06元
净利润	10,620,711.33元	5,920,783.45元
毛利率	55.09%	34.97%
净资产收益率	53.85%	85.17%
基本每股收益	0.46元	0.26元

公司资产负债率较高，但盈利能力较强，具备较强的长期偿债能力。

公司业务与产品

公司主要业务为嵌入式计算机产品及仿真产品的研发、生产、销售和服务，产品应用于国防军工、科研、训练等领域。主要产品包括嵌入式板卡、嵌入式系统整体解决方案、仿真产品等。公司拥有9项经国家知识产权局授权的专利技术，包括智能电池能量判别器、多芯多型线缆自动检测器等。

生产流程与组织结构

公司组织结构清晰，生产流程包括原材料采购、产品生产、质量检测及销售服务。公司设有专门的保密办公室，严格遵守《中华人民共和国保守国家秘密法》。主要生产流程如下：

1. 嵌入式计算机产品生产工艺流程
2. 仿真产品生产工艺流程

主要资源与资质

1. 主要技术

• 多芯多型线缆自动检测方法
• 智能电池能量判别器
• 武器系统训练模拟器

2. 无形资产

• 专利技术：共9项，涵盖嵌入式计算机和仿真产品相关技术
• 商标：无
• 土地使用权：公司于2014年9月12日取得太原BXG-1403工业用地，面积33,866.48平方米

3. 资质与证书

公司具备军工生产资质、保密资质及相关技术认证，符合军工行业标准。

采购与销售情况

1. 采购情况

公司主要原材料包括电子类及高精度机加件，采购方式为直接采购。2013年和2014年前五名供应商采购金额占比分别为33.28%和35.91%。公司未与任何关联方存在采购关系。

2. 销售情况

公司产品主要销售给国防军工企业及科研院所，2013年和2014年前五名客户销售金额占比分别为98.43%和97.78%。公司未与任何关联方存在销售关系。

重大合同及履行情况

1. 销售与采购合同

公司与军工单位签订销售合同，金额超过300万元的合同共10份，均执行完毕。公司无金额超过300万元的采购合同。

2. 借款与担保合同

公司与中信银行太原分行签订流动资金贷款合同，借款金额合计500万元，由太原嘉美轻合金有限公司、李贵生、任秀芬提供担保。公司还与蓝樱投资（北京）有限公司、安信融投资管理（北京）有限公司签订借款合同，借款金额合计1,000万元，由李贵生、任秀芬提供担保。

资产情况

公司主要固定资产包括房屋及建筑物、生产设备、运输设备、办公设备及其他，合计资产净值为9,306,501.69元。公司土地使用权正在办理中。

员工情况

截至2014年12月31日，公司共有57名员工，其中生产人员21人，技术人员16人，管理人员8人，其他人员12人。员工学历结构以本科及以上学历为主，占47.36%。年龄分布以30岁及以下为主，占47.36%。

总结

山西华洋吉禄科技股份有限公司是一家专注于嵌入式计算机及仿真产品生产的高新技术企业，具有军工生产资质和保密资质。公司产品广泛应用于国防军工领域，拥有多项专利技术，具备较强的研发能力。公司存在客户集中度高、政策变化、产品质量、信息披露限制、税收优惠变化、实际控制人不当控制及短期偿债等风险。公司财务状况良好，盈利能力较强，具备较强的长期偿债能力。公司组织结构清晰，生产流程规范，员工素质较高，核心技术团队稳定。公司与军工单位签订的销售合同执行情况良好，未出现违约。公司具备持续经营能力，符合相关法律法规要求。