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金股推荐
天风证券最新调整金股名单，包括中国人寿、中际旭创、美的集团等在内的24家公司，这些公司涉及多个行业，调入时间为过去几个月内，反映了分析师对这些领域的看好。

宏观分析
重点关注“藏汇于民”问题，估算2022年以来中国各部门持有约5000亿美元外汇资产，平均汇率约7。但这一资产是否会推动汇率快速升值尚待观察。此外，中美经济周期差异可能出现收敛，需关注政策变化和国际形势对人民币汇率的影响。

行业策略
建议把握市场波动率放大阶段的交易机会，长期关注“耐心资产”，等待地量之后的波动放大。内需消费板块可能受益于海外市场交易变化，相比出海链更占优。高股息板块超额收益或迎来反转，需等待相关条件成熟。

固收观点
建议选择做平或做陡曲线，考虑超额存款准备金利率和央行风险提示。债市面临监管加强和宏观预期变化两大风险，但市场或仍沿基本面逻辑运行。

非银金融 - 券商
券商2024年上半年业绩普遍下滑，但头部公司政策优势明显。建议关注业绩弹性和重组预期，券商板块有望开启牛市行情。

个股动态

• 亿联网络：上半年收入同比增长305%，计划中期分红。维持“买入”评级，上调盈利预测。
• 森马服饰：发布股权激励计划，彰显管理层信心，条件具备挑战值与门槛值。
• 中联重科：全球化战略与新兴产品发力，上调盈利预测，建议关注“买入”。
• 碧桂园服务：营收增长但盈利能力下降，调整评级至“增持”。
• 科华数据：收入恢复增长，下调盈利预测至“买入”。
• 继峰股份：再获座椅定点订单，战略新兴业务增长迅速。

行业周报

• 计算机/传媒/游戏：AI大模型成为热点，微信搜索接入AI问答，市场竞争加剧。
• 机械/汽车：工程机械行业筑底回升，新能源车市热度延续，政策发力推动需求回暖。

产品领域
媒体、通信、消费电子等板块重点跟踪现实与新质生产力融合发展。消费市场修复明显，关注中国品牌出海及绿色消费升级。

总结
报告全面覆盖宏观、策略、行业分析及个股动态，指出国内市场可能处于二次探底期，风险偏好回升但需耐心等待拐点信号。美联储降息节奏、国内密集政策、AI产业红利系关键变量，建议关注高股息资产与新兴科技板块。