20201020-华泰期货-商品期现数据跟踪_7页_898kb

商品期现数据跟踪总结

核心内容概述

本报告由华泰期货研究院量化组发布，旨在通过图表形式展示商品市场中不同类别（贵金属、基本金属、能源化工、农产品）的期现数据跟踪情况。内容主要包括仓单增长率、基差分析、近月与主力合约价差、现货进口利润及主力合约盘面毛利等指标，为投资者提供市场趋势的参考。

主要图表及分析内容

1. 仓单十日增长率

• 图1-图4：分别展示了贵金属、基本金属、能源化工和农产品的仓单十日增长率。
• 数据来源：Ricequant 华泰期货研究院
• 分析目的：反映各商品期货合约的持仓变化趋势，帮助判断市场供需状况及投资者情绪。

2. 仓单BOX图

• 图5-图8：展示了各商品类别仓单数据的BOX图，用于分析仓单数据的分布情况及异常值。
• 数据来源：Ricequant 华泰期货研究院
• 分析目的：识别仓单数据的中位数、四分位数和离散程度，为市场波动性提供直观参考。

3. 基差/现货分析

• 图9-图12：分别展示了贵金属、基本金属、能源化工和农产品的基差与现货价格关系。
• 数据来源：Wind 华泰期货研究院
• 分析目的：通过基差的变化判断期货与现货之间的价差趋势，评估市场套利机会或预期。

4. 近月与主力合约价差

• 图13-图16：展示了各商品类别近月合约与主力合约之间的价差。
• 数据来源：Ricequant Wind 华泰期货研究院
• 分析目的：反映市场对不同到期月份合约的定价差异，用于判断市场资金流向及合约切换情况。

5. 现货进口利润与主力合约盘面毛利

• 图17：部分品种现货进口利润，反映现货市场与国际市场之间的价格差异。
• 图18：部分品种主力合约盘面毛利，用于评估期货市场的盈利空间及交易策略的有效性。
• 数据来源：Wind 华泰期货研究院
• 分析目的：结合进口利润与盘面毛利，分析商品的供需格局及市场预期。

关键信息

• 数据更新：现货价格可能存在滞后，当日数据取最新一次更新的现货价格。
• 基差计算：基差基于全国典型现货指标测算，仅供参考趋势。
• 合约选择：近月合约使用近月交割指标，主力合约使用Wind主连数据。
• 免责声明：本报告基于公开信息编制，不保证数据的准确性与完整性，分析结果仅供参考，不构成投资建议。

投资咨询业务资格

• 报告发布机构具备合法的投资咨询业务资格，编号为：证监许可【2011】1289号。

联系信息

• 量化组：
  • 陈辰：电话 0755-23887993，邮箱 chenchen@htfc.com，从业资格号 F3024056，投资咨询号 Z0014257
  • 何绪纲：邮箱 hexugang@htfc.com，从业资格号 F3069194
• 黑色建材组：
  • 王英武：邮箱 wangyingwu@htfc.com，从业资格号 F3054463
  • 王海涛：邮箱 wanghaitao@htfc.com，从业资格号 F3057899
• 能化组：
  • 潘翔：邮箱 panxiang@htfc.com，从业资格号 F0286011
• 农产品组：
  • 张志栋：邮箱 zhangzhidong@htfc.com，从业资格号 F3042068
• 有色金属组：
  • 李苏横：邮箱 lisuheng@htfc.com，从业资格号 F3027812
• FICC组：
  • 彭鑫：邮箱 pengxin@htfc.com，从业资格号 F3066607

公司信息

• 公司总部：广东省广州市越秀区东风东路761号丽丰大厦20层
• 联系电话：400-6280-888
• 公司网址：www.htfc.com

数据说明

• 所有图表均来源于Ricequant与Wind平台，由华泰期货研究院整理发布。
• 报告内容仅供内部研究及投资者参考，不构成任何投资建议。
• 投资者应自行判断并承担相应风险。