20210325-华泰期货-商品期现数据跟踪_7页_1007kb

商品期现数据跟踪总结

核心内容

本报告由华泰期货研究院量化组发布，旨在跟踪和分析商品市场中期现数据的变化趋势，包括仓单增长率、基差与现货价格关系、近月与主力合约价差以及部分品种的现货进口利润和主力合约盘面毛利。报告内容以图表形式展示，为投资者提供市场动态参考。

主要观点

• 仓单增长率：报告展示了贵金属、基本金属、能源化工和农产品四个大类商品的仓单十日增长率，通过箱型图（BOX图）进一步呈现数据分布情况。这些数据反映了市场参与者对相关商品的持仓变化，有助于判断市场供需状况。
• 基差与现货价格：基差数据用于衡量期货价格与现货价格之间的差异，报告分别展示了贵金属、基本金属、能源化工和农产品的基差/现货对比图。基差的变化趋势可作为判断市场预期和价格走势的重要依据。
• 近月与主力合约价差：近月合约与主力合约之间的价差反映了市场对未来价格的预期，报告提供了四个大类商品的近月与主力合约价差图。价差的变化可能预示市场情绪或资金流向。
• 现货进口利润与盘面毛利：部分品种的现货进口利润和主力合约盘面毛利数据，为投资者提供了商品在现货与期货市场的盈利能力参考，有助于评估投资机会与风险。

关键信息

1. 数据来源

• 仓单增长率与BOX图：数据来源于Ricequant和华泰期货研究院。
• 基差/现货与价差图：数据来源于Wind和华泰期货研究院。
• 现货进口利润与盘面毛利：数据来源于Wind和华泰期货研究院。

2. 数据说明

• 现货价格可能滞后2-3天，当日数据取最新一次更新。
• 基差计算采用全国典型现货指标。
• 近月合约使用近月交割指标，主力合约使用Wind主连数据。

3. 投资咨询资质

• 报告发布机构具备证监会许可的投资咨询业务资格（证监许可【2011】1289号）。

4. 联系信息

• 陈辰：量化组研究员，联系方式：0755-23887993，邮箱：chenchen@htfc.com，从业资格号：F3024056，投资咨询号：Z0014257。
• 何绪纲：量化组研究员，邮箱：hexugang@htfc.com，从业资格号：F3069194。
• 王英武、王海涛：黑色建材组研究员，邮箱分别为wangyingwu@htfc.com和wanghaitao@htfc.com，从业资格号分别为F3054463和F3057899。
• 潘翔：能化组研究员，邮箱：panxiang@htfc.com，从业资格号：F0286011。
• 张志栋：农产品组研究员，邮箱：zhangzhidong@htfc.com，从业资格号：F3042068。
• 李苏横：有色金属组研究员，邮箱：lisuheng@htfc.com，从业资格号：F3027812。
• 彭鑫：FICC组研究员，邮箱：pengxin@htfc.com，从业资格号：F3066607。

5. 免责声明

• 报告基于公开信息编制，不保证其准确性与完整性。
• 报告观点和结论可能随市场变化而调整，投资者应独立判断。
• 报告内容受版权保护，未经授权不得复制、引用或分发。

图表概览

结构说明

报告采用清晰的分类方式，将商品分为贵金属、基本金属、能源化工和农产品四类，分别展示其期现数据变化。图表结合了趋势分析与统计分布，便于投资者快速把握市场动态。