20131008-华泰证券-偏股型基金动态周报_海外避险情绪重_QDII基金全线回调_13页_945kb

偏股型基金动态周报总结

核心内容概述

本报告为华泰证券研究所发布的偏股型基金动态周报，主要内容包括A股及海外市场动态、偏股型基金业绩回顾、行业基金表现分析、QDII基金表现、基金发行情况及市场展望与重点基金推荐。

主要观点

A股市场动态

• 上周（0923-1007）A股市场因国庆长假前及月末、季末效应，流动性紧张，市场偏谨慎。
• 上证综指和沪深300指数分别下跌 $0.78%$ 和 $0.96%$。
• 市场风格以成长股和概念股为主导，中小板指数上涨 $3.64%$，创业板指数上涨 $6.07%$，创历史新高。
• 市场呈现结构性行情，成长股表现优于蓝筹股。

外围市场动态

• 美国政府关门风波引发全球股市普跌，避险情绪升温。
• 成熟市场如美国、英国、法国、德国、日本等主要股指均出现不同程度下跌。
• 新兴市场如巴西、南非、俄罗斯、印度、韩国等股指也普遍回调。
• 大中华区股市相对较好，其中台湾加权指数上涨 $1.89%$，而香港恒生指数下跌 $2.25%$。

偏股型基金业绩回顾

一周业绩综述

• 偏股型基金整体表现优于同期沪深300指数，平均上涨 $1.78%$。
• 普通股票型、偏股混合型、平衡混合型、偏债混合型、指数型基金分别上涨 $1.47%$、$1.41%$、$1.42%$、$1.23%$ 和小幅下跌 $0.71%$。
• QDII基金受美国政府关门影响，全线回调，累计下跌 $0.57%$。

行业基金表现

• 行业基金整体表现尚可，平均上涨 $1.78%$。
• 表现最好的行业基金为生物医药基金（$5.36%$），其次为消费服务基金（$3.52%$）、新兴产业基金（$3.22%$）和科技基金（$3.10%$）。
• 表现最差的行业基金为金融地产基金（$-3.76%$）和资源基金（$-0.78%$）。

QDII基金表现

• 偏股型QDII基金全线回调，具体来看，投资于成熟市场、新兴市场、大中华区域和跨市场的QDII基金分别下跌 $0.86%$、$0.94%$、$0.76%$ 和 $0.31%$。
• 从年初以来看，QDII基金中表现最好的为成熟市场（$7.10%$），其次为跨市场（$4.78%$）和大中华区域（$1.82%$），表现最差为新兴市场（$-6.14%$）。

偏股型基金发行动态

• 上周新成立基金共8只，募集金额总计58.96亿元，单只基金平均募集金额为7.37亿元。
• 债券基金仍是主要发行品种，占新基金数量的大部分。
• 股票型和混合型基金发行有所好转，上周发行2只，截至9月30日，累计募集金额11.3亿元。
• 未来偏股型基金发行预计将持续好转，当前大盘处于低位，企稳回升迹象明显。

市场展望与重点基金推荐

市场趋势展望

• 当前经济阶段性回暖迹象明显，政策红利预期改善投资情绪。
• 市场资金面保持平衡，短期仍有上涨动能。
• 市场情绪回升，投资者应珍惜反弹机会，关注经济与政策因素的持续影响。

重点基金推荐

• 建议关注兼顾成长与价值的均衡基金组合。
• 推荐基金包括：
  • 汇添富价值精选
  • 中银中国精选
  • 嘉实研究精选
  • 国泰金牛创新成长
  • 泰达宏利品质生活

关键信息

• 联系人：杨光，电话：025-51863370，邮箱：yangguang@mail.htsc.com.cn
• 研究员：胡新辉，证书编号：S0570510120053，电话：025-83290923，邮箱：huxinhui@mail.htsc.com.cn
• 数据来源：Wind、Bloomberg、华泰证券研究所
• 报告发布平台：www.baogaoba.xyz（独家收集，每天更新，免费分享）

图表目录

• 图1：上周A股各大指数涨跌幅情况
• 图2：周期非周期指数涨跌幅
• 图3：大小盘指数涨跌幅
• 图4：高市盈率与低市盈率指数涨跌幅
• 图5：各行业一周涨跌幅情况
• 图6：全球重要股指情况
• 图7：基金类别涨跌幅情况
• 图8：行业基金分类别涨跌幅情况
• 图9：偏股型QDII基金按投资区域分类别涨跌幅情况
• 图10：近几周基金募集数量及募集金额变化情况

表格目录

• 表格1：全球重要指数情况
• 表格2：上周偏股类基金业绩排名统计
• 表格3：行业基金业绩分类统计情况
• 表格4：偏股型QDII基金按投资区域分类别统计情况
• 表格5：上周新成立基金概况