2018-推动区块链在金融市场中应用并抢占先机_11页-1mb

区块链在金融市场中的应用与战略准备

核心内容

区块链技术正在成为金融市场的重要变革力量，尽管其应用仍面临诸多不确定性，但已有大量金融机构开始探索其潜力。贝恩公司与Broadridge联合发布的报告指出，区块链不仅可能改变交易后流程，还可能重塑整个市场生态系统。报告强调，金融机构若想在区块链浪潮中抢占先机，必须系统性地准备应对这一技术变革。

主要观点

区块链的潜力与现状

• 变革性潜力：80%的金融机构高管认为区块链具有变革性影响，并预计其在2020年之前将被广泛应用。
• 应用场景广泛：区块链可以应用于清算结算、资产凭证化、交易历史账本、现金账本、资产服务功能和参考数据等多个环节。
• 技术优势：区块链提供实时共享账本、不可篡改的历史记录、完整的审计跟踪，有助于提升安全性和效率。

应用挑战

• 成本高昂：区块链的实施需要大量前期投入，尤其是替换现有IT系统。
• 监管不确定性：不同地区的监管环境差异较大，数据标准化和合规性是主要障碍。
• 生态系统依赖：区块链要发挥最大价值，需要市场参与者、交易所和监管机构的协同合作，独立开发难以达到预期效果。

关键信息

区块链对市场的影响

• 结算与清算：区块链可将交易执行、清算和结算同时进行，大幅缩短时间，但需要改变融资机制。
• 特定资产类别：场外交易衍生品、黄金交易、非公开市场证券等具备较高的区块链应用成熟度。
• 参考数据：区块链可提供更准确的实时数据，如基准利率和大宗商品价格，减少人工处理和调查成本。

区块链应用的市场类型

• 集中化市场：如日本、中国、澳大利亚、巴西等，这类市场更易实现区块链应用，因基础设施集中，监管积极。
• 分散化市场：如欧美大型金融中心，区块链可能推动市场进一步分散化。
• 国际化市场：如新加坡、香港，区块链在衍生品和场外交易市场更容易受到全球实践影响。

战略选择

金融机构在区块链应用上有四种基本战略选择：

1. 成为创新领导者：率先投入区块链技术，推动行业变革。
2. 成为快速的追随者：在技术成熟后迅速跟进。
3. 一边观望一边准备：评估风险与收益，逐步推进。
4. 完全旁观：不参与区块链发展，可能被市场淘汰。

行动建议

IT系统准备

• 安全框架：建立适用于区块链的端到端IT安全体系，进行测试和试验。
• 开放式API：利用开放式API提升系统兼容性，促进区块链技术与现有系统的融合。
• 标准化流程：在内部流程中推动数据标准化，以支持区块链的广泛应用。

合作与投资

• 与金融科技公司合作：许多金融机构选择与初创公司或技术提供商合作，以降低开发成本。
• 行业平台共建：通过共建行业公共平台，分摊成本并共享收益。
• 投资试验项目：部分公司已在特定领域（如代理投票、场外交易）开展区块链试点项目。

战略路线图

• 从上而下制定战略：高管层应主导区块链应用的决策，确保战略方向与公司目标一致。
• 动态调整：需持续监控市场变化、监管动态和技术进展，灵活调整战略执行路径。
• 无悔投资：优先考虑对IT架构、流程优化、外包关系等具有长期价值的领域。

结论

区块链将在未来金融市场中发挥关键作用，带来显著的成本节约和效率提升。然而，其成功应用依赖于战略准备、技术投入和行业合作。那些能够系统性地应对挑战、积极布局的金融机构，将在未来竞争中占据有利地位。贝恩公司建议，企业应尽早行动，制定清晰的路线图，以在区块链时代赢得先机。

贝恩公司简介

贝恩公司是全球领先的管理咨询公司，拥有丰富的行业经验和专业团队。在大中华区，贝恩公司在北京、上海和香港设有办事处，服务于多个行业和城市。其“真北”价值观和战略落地流程，确保客户在变革中实现最大价值。