2017-贝恩咨询：推动区块链在金融市场中的应用并抢占先机11页_1mb

区块链在金融市场中的应用与战略准备

核心内容概述

本文由贝恩公司与Broadridge联合发布，探讨了区块链技术在金融市场的应用前景、挑战及金融机构应采取的战略。文章指出，区块链具备变革性潜力，尤其在清算结算、资产凭证化、参考数据管理等方面，可能显著提升效率、降低成本。然而，其应用仍面临诸多不确定性，包括技术成熟度、监管环境、迁移成本等。

主要观点

• 区块链的潜力：80%的金融机构高管认为区块链具有变革性影响，且预计其在2020年前将被广泛应用。
• 应用机会：区块链在交易后流程（如清算结算、KYC）、资产凭证化、参考数据管理等方面有显著应用潜力。
• 市场差异：全球金融市场可分为四类，不同市场对区块链的接受度和应用方式存在差异。集中化程度高的市场（如亚太、拉美）更易率先应用区块链。
• 挑战与风险：区块链应用涉及高成本、复杂流程、监管不确定性，且可能对清算所、托管公司等基础设施提供商造成负面影响。
• 战略选择：金融机构可选择成为创新领导者、快速追随者、观望准备者或完全旁观者，不同策略适用于不同市场和业务场景。
• 合作与生态：区块链的广泛应用需要市场参与者、交易所和监管机构之间的协作，通过公共平台分摊成本，实现共赢。
• 准备与实施：金融机构应提前升级IT系统，构建安全框架，探索开放式API，制定清晰的区块链路线图，以应对未来变革。

关键信息

区块链应用的主要领域

• 清算与结算：81%的受访者认为区块链将带来变革性影响，实现交易执行与结算同步。
• 资产凭证化：如银团贷款，可提升透明度和效率。
• 所有权与交易历史账本：区块链可提供不可篡改的历史记录，提升安全性。
• 参考数据管理：如基准利率、大宗商品价格，区块链可提供更准确的数据来源。
• KYC与客户身份管理：区块链可帮助银行减少重复劳动，提升效率和合规性。

市场类型与区块链应用趋势

区块链对收入和利润的影响

• 基础设施提供商：如清算所、托管公司、BPO等，可能受到最大影响，甚至被颠覆。
• 盈利性未明确：部分机构可能因区块链效率提升而受益，但整体行业可能因成本节约而影响中间商的利润。

战略建议

• 制定路线图：根据企业性质、市场地位、资产类型、客户和地理位置，制定系统性的区块链战略。
• 分阶段实施：可优先应用于特定产品、内部流程或低风险领域，如场外掉期合约、KYC项目。
• 合作与平台：通过行业公共平台、第三方技术公司或金融科技初创企业合作，降低迁移成本。
• 准备IT架构：构建适用于区块链的IT安全框架，优化处理流程，提升与客户和生态系统的互动能力。

结论

区块链技术正在重塑金融市场，为效率提升、成本节约和产品创新提供机遇。然而，其应用需要金融机构在战略、技术和流程上做好充分准备。贝恩建议，应以系统化方式推进区块链应用，优先考虑合作与生态建设，以应对未来竞争和行业变革。最终，能够主动拥抱变化、制定清晰战略的机构将在区块链时代占据先机。