20210408-光大新鸿基-每日投资摘要_14页_2mb

每日投資摘要總結

核心內容概述

本日投資摘要涵蓋了市場亮點、上日指數表現、港股成交額、重點股評論、行業表現、新興IPO表現、數據清單、利率、匯率、貴金屬及商品、A/H股差價等內容。主要關注點包括港股與美股的表現、重點公司動態、行業走勢及投資建議。

市場亮點

• 騰訊：大股東Naspers擬折讓最多 $8.7%$ 配售1.92億股，料對騰訊股價造成壓力。
• 君實生物：JS007注射液的臨床試驗申請獲國家藥監局受理，對股價影響正面。

上日指數表現

指數	收市點數	日變化(%)	年初至今(%)
恒生指數	28,675	-0.9	5.3
國企指數	11,071	-1.3	3.1
上證綜合	3,480	-0.1	0.2
深證綜合	2,258	-0.4	-3.1
道瓊斯	33,446	0.0	9.3
標普500	4,080	0.1	8.6
納斯達克	13,689	-0.1	6.2
英國富時100	6,885	0.9	6.6
德國DAX	15,176	-0.2	10.6
法國CAC40	6,131	-0.0	10.4
日經225	29,731	0.1	7.7
台灣加權	16,815	0.5	14.1

港股成交額

指數	成交額（十億港元）	日變化（%）
恒生指數	68.9	-6.6
紅籌指數	6.9	13.1
國企指數	68.4	-1.9
主板	171.0	-15.1

環球市況

• 聯儲局重申繼續推行量化寬鬆政策，美股標指今年內第18次創新高。
• 美股表現：道指升16點，標指升6點，納指跌9點。
• ADR港股比例指數跌227點。
• 國際油價微升，紐約期油收報每桶59.77美元。
• 國際金價回軟，紐約期金收報每盎士1,741.6美元。

中港市況

• 港股：周三先升後跌，恒指收報28,674點，跌264點；國指收報11,070點，跌146點。
• 新興經濟股：騰訊與美團跌幅較大，分別為 $3.7%$ 和 $2.4%$。
• 醫藥股：中生製藥與石藥集團逆市上漲，分別為 $2.4%$ 和 $1.9%$。
• 內地股市：上證指數收市跌 $0.1%$。

焦點股份 – Sea Limited (SE)

• 上日收市價：247.03美元
• 建議買入價：220.00美元
• 目標價：260.00美元
• 止蝕價：180.00美元
• 年初至今股價變動：24.10%
• 三個月平均每日成交量：453.91萬
• 表現：業務增長強勁，遊戲、電商及金融科技業務均表現出色，Garena季度活躍用戶增 $72%$，Shopee GMV增 $113%$，Sea Money季度支付額達290億美元。

主要指數預測市盈率及估值

• 恒生指數預測市盈率為11.4倍，與長期平均值偏差15.0%。
• 國企指數預測市盈率為8.3倍，與長期平均值偏差32.6%。
• 上證綜合指數預測市盈率為11.8倍，與長期平均值偏差4.9%。
• 標普500指數預測市盈率為17.0倍，與長期平均值偏差37.8%。

行業表現

行業	昨日變化（%）	五天變化（%）	一個月變化（%）
鋼鐵	8.5%	12.8%	5.3%
體育用品股	3.9%	4.7%	16.9%
手機及手機設備	2.4%	3.6%	-1.1%
其他金屬	2.2%	3.1%	-7.4%
天然氣	1.6%	2.0%	8.6%
濠賭股	1.4%	2.6%	-0.5%
鋁業	1.3%	1.3%	-2.6%
建材股	1.2%	5.4%	6.6%
公路股	1.2%	5.5%	2.9%
汽車股	1.1%	3.6%	-2.9%
香港消費	1.0%	4.6%	3.0%
房地產信託基金	1.0%	2.1%	2.1%
科技股	0.6%	7.7%	2.2%
物流	0.6%	4.8%	12.0%
香港電訊業	0.4%	1.1%	1.3%

最新IPO表現

公司名稱	股份代號	上市時間	昨日變化(%)	一個月變化(%)	招股價(港元)	現價(港元)	對比招股價升跌(%)
盈匯企業控股	2195	3/31/2021	0.0	N/A	0.56	0.33	-42.0%
百融雲	6608	3/31/2021	0.2	N/A	31.80	27.55	-13.4%
美佳音控股	6939	3/31/2021	-0.7	N/A	1.26	1.30	3.2%
囉哩囉哩	9626	3/29/2021	5.1	8.2	808.00	874.00	8.2%
智欣集團控股	2187	3/26/2021	-0.9	-0.9	1.50	1.05	-30.0%
百度股份有限公司	9888	3/23/2021	2.4	3.5	252.00	221.40	-12.1%
久久王	1927	3/16/2021	2.2	-2.2	0.75	0.46	-39.3%
汽車之家	2518	3/15/2021	-1.8	3.1	176.30	188.30	6.8%
廣聯工程控股	1413	3/11/2021	1.4	-2.7	0.54	0.36	-33.3%
朝雲集團	6601	3/10/2021	0.6	-7.0	9.20	8.55	-7.1%
賽生藥業	6600	3/3/2021	2.2	-5.3	18.80	16.30	-13.3%
昭衍新藥	6127	2/26/2021	3.4	0.3	151.00	137.80	-8.7%
環聯連訊	1473	2/19/2021	0.0	-4.8	0.56	0.60	7.1%
諾輝健康	6606	2/18/2021	3.2	-0.2	26.66	59.00	121.3%
貝康醫療	2170	2/8/2021	2.0	0.5	27.36	20.10	-26.5%
快手	1024	2/5/2021	5.6	-1.9	115.00	274.80	139.0%
健倍苗苗	2161	2/5/2021	-3.0	-3.0	1.20	1.29	7.5%
心通醫療	2160	2/4/2021	6.7	7.2	12.20	14.80	21.3%
星盛商業	6668	1/26/2021	0.5	0.0	3.86	3.78	-2.1%
麥迪衛康	2159	1/19/2021	-1.0	-4.4	3.00	2.82	-6.0%
宋都服務	9608	1/18/2021	-0.8	8.5	0.25	0.13	-49.2%
Cheshi Holdings Ltd	1490	1/15/2021	6.1	19.4	1.23	1.29	4.9%
现代中藥集團	1643	1/15/2021	0.0	7.7	1.18	0.84	-28.8%
稻草熊娛樂	2125	1/15/2021	-9.7	22.0	5.88	12.42	111.2%
荣万家	2146	1/15/2021	7.0	8.6	13.46	9.12	-32.2%
医渡科技	2158	1/15/2021	6.5	-0.8	26.30	36.65	39.4%
德運控股	1440	1/13/2021	-3.4	-5.0	0.40	0.57	42.5%
快手	1024	2/5/2021	5.6	-1.9	115.00	274.80	139.0%

沽空金額佔股份成交額比例

公司名稱	股份代號	沽空金額(百萬港元)	佔大市沽空金額(%)	佔股份沽空金額(%)
禹洲地產	1628	22.4	0.1	44.5
銀泰商業	1833	102.2	0.4	41.3
中國遠洋	1919	2,503.2	29.1	46.9
中海集運	2866	193.5	13.8	193.5

利率與匯率

項目	現價 (%)	五天變化 (基點)	一個月變化 (基點)	年初至今變化 (基點)	年比增長 (基點)
美國兩年期債券孳息率	0.1507	-0.78	-1.19	2.96	-10.13
美國十年期債券孳息率	1.6686	-0.13	7.79	75.54	89.64
美國三十年期債券孳息率	2.3541	2.19	3.82	70.92	97.76
一個月香港銀行同業拆息	0.1266	-0.23	-0.05	-5.32	-166.11
三個月香港銀行同業拆息	0.2082	-1.85	-1.70	-14.32	-175.33
一個月上海銀行同業拆息	2.5320	-0.90	-6.50	-17.00	87.30
三個月上海銀行同業拆息	2.6200	-1.40	-14.60	-13.60	89.00
美匯指數	92.4440	-0.8	0.1	2.8	-7.7
美元/港元	7.7849	-0.1	-0.2	-0.4	-0.4
歐元/美元	1.1866	0.8	0.2	-2.9	9.3
美元/日圓	109.74	0.8	-0.8	-5.9	-0.8
英鎊/美元	1.3738	-0.7	-0.6	0.5	10.9
美元/瑞郎	0.9300	1.3	0.7	-4.8	4.5
澳元/美元	0.7609	-0.1	-0.5	-1.1	22.1
紐元/美元	0.7009	-0.1	-1.7	-2.4	16.6
美元/人民幣(在岸)	6.5425	0.2	-0.3	-0.2	7.7
美元/人民幣(離岸)	6.5529	0.3	0.0	-0.8	7.9

貴金屬及商品表現

商品	現價	五天變化(%)	一個月變化(%)	年初至今變化(%)	年比增長(%)
CRB 指數	186.3	0.8	-3.1	11.0	44.2
紐約期金	1737.3	0.5	3.5	-8.3	3.1
紐約期銀	25.185	0.9	-0.3	-4.6	65.6
紐約期油	59.35	-3.4	-8.8	22.3	136.5
布蘭特期油	62.78	-1.2	-8.0	21.2	91.2
銅	8915.5	0.6	0.2	14.8	76.9
鋁	2260	-0.3	3.9	14.2	53.0
小麥	617.00	1.0	-4.6	-3.7	12.5
玉米	560.50	0.1	2.5	15.8	69.8
大豆	1406.75	0.3	-1.9	7.0	64.6

A/H股差價一覽

公司名稱	H股代號	H股收市價(港元)	A股代號	A股收市價(人民幣)	A股相對H股溢價/折讓(%)
浙江世寶	1057	1.35	002703	5.10	349.4
*ST拉夏	6116	0.56	603157	2.11	348.3
第一拖拉機股份	38	3.44	601038	11.48	297.0
中船防務	317	8.44	600685	26.72	276.6
中州證券	1375	1.51	601375	4.60	262.4
中遠海發	2866	1.48	601866	2.96	137.9
中遠海能	1138	3.66	600026	7.00	127.5
中遠海控	1919	13.66	601919	16.15	40.7
中国太保	2601	29.15	601601	35.72	45.8
中国平安	2318	93.30	601318	10.00	38.4
中国神華	1088	15.94	601088	19.52	45.7
中国太保	2601	29.15	601601	35.72	45.8
中国光大銀行	6818	3.40	601818	4.00	40.0
中国中车	1766	3.41	601766	6.32	120.5
马鞍山钢铁股份	323	3.00	600808	3.37	33.6

結論

整體市場表現分化，港股與內地股市有所下跌，但部分行業如鋼鐵、體育用品、天然氣等表現較強。重點股如Sea Limited表現亮眼，預期未來持續增長。投資者應關注市場動態與公司業績表現，以調整投資策略。