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BNP PARIBAS STEER™ | GLOBAL - Summary

核心内容

BNP Paribas STEER™ 是一个基于宏观量化模型的外汇交易策略，用于生成短期交易信号。该模型通过分析货币对的短期基本面与市场估值之间的偏差，提供买卖建议。文档内容涵盖 G10 外汇货币对、CEEMEA 区域货币对以及拉丁美洲货币对的交易信号和模型分析。

主要观点

• 当前交易信号：

  • 8-Oct-18: SHORT USDSGD，入场价为 1.3843，目标价为 1.3769，止损价为 1.3880，当前回报为 0.00%。
  • 8-Oct-18: LONG USDMXN，入场价为 18.8047，目标价为 18.9491，止损价为 18.7325，当前回报为 0.00%。

• 近期关闭信号：

  • 4-Oct-18: SHORT USDINR，入场价为 73.7213，平仓价为 74.1775，回报为 -0.62%。
  • 28-Sep-18: LONG USDPHP，入场价为 54.1050，平仓价为 54.3000，回报为 0.36%。

• 模型分析：

  • EURUSD：当前 fair value 为 1.1471，短期估值偏离为 +0.23，处于 0.23 z-score，表明该货币对目前估值略高。
  • USDSGD：fair value 为 1.3721，短期估值偏离为 +1.66，处于 1.66 z-score，表明该货币对目前估值偏高。
  • USDMXN：fair value 为 19.1911，短期估值偏离为 -2.63，处于 -2.63 z-score，表明该货币对目前估值偏低。
  • USDINR：fair value 为 69.0502，短期估值偏离为 +4.86，处于 4.86 z-score，表明该货币对目前估值偏高。
  • USDPHP：fair value 为 54.2854，短期估值偏离为 0.00，表明该货币对已回归 fair value。

• 其他货币对分析：

  • AUDUSD：fair value 为 0.7190，短期估值偏离为 -0.88，处于 -0.88 z-score。
  • NZDUSD：fair value 为 0.6517，短期估值偏离为 -0.65，处于 -0.65 z-score。
  • EURCHF：fair value 为 1.1435，短期估值偏离为 -0.21，处于 -0.21 z-score。
  • USDCAD：fair value 为 1.2988，短期估值偏离为 -0.10，处于 -0.10 z-score。
  • EURNOK：fair value 为 9.5156，短期估值偏离为 -0.03，处于 -0.03 z-score。
  • EURGBP：fair value 为 0.8778，短期估值偏离为 +0.07，处于 +0.07 z-score。
  • GBPUSD：fair value 为 1.3069，短期估值偏离为 +0.13，处于 +0.13 z-score。
  • EURSEK：fair value 为 10.3957，短期估值偏离为 +0.36，处于 +0.36 z-score。
  • USDJPY：fair value 为 110.34，短期估值偏离为 +1.51，处于 +1.51 z-score。

• 区域分析：

  • CEEMEA：USDILS 估值偏离为 +0.99，USDZAR 估值偏离为 +1.40。
  • 拉丁美洲：USDCOP 估值偏离为 +0.22，USDCLP 估值偏离为 +1.30，USDPEN 估值偏离为 +2.24。

关键信息

• STEER™ 模型：通过分析短期基本面与市场估值的偏差，生成交易信号，帮助投资者识别高/低估值的货币对。
• z-score：用于衡量货币对当前价格与 fair value 的偏离程度，正值表示估值偏高，负值表示估值偏低。
• 交易结果：近期交易信号中，USDPHP 信号成功平仓，获得 0.36% 的正回报；USDINR 信号平仓，产生 -0.62% 的负回报。
• 市场因素：EURUSD 的下跌与美国收益率曲线陡峭化有关；USDSGD 的 fair value 下降是由于新加坡股市上涨导致。
• 风险提示：文档中包含法律免责声明，强调 STEER™ 不构成投资建议，且交易涉及高风险，可能面临市场波动、流动性不足等风险。

附录：联系方式

策略团队

生产团队

编辑团队

法律声明

• 本报告由 BNP Paribas 的策略师和经济学家团队撰写，不构成完整分析，且可能因与销售和交易团队的互动而存在利益冲突。
• 本报告为非独立研究，适用于 UK Financial Conduct Authority 的规定，不构成投资研究。
• 本报告不提供投资、财务、法律、税务等建议，且不构成要约或招揽。
• 所有信息和意见基于公开来源，未经独立验证，且可能随时更改。
• 本报告中包含的模拟表现数据仅用于说明，不保证未来表现。
• 本报告仅用于讨论特定产品和投资，可能随时更改或终止。
• BNP Paribas 及其子公司、附属公司可能涉及与文中提及的发行人或交易方的交易，包括作为市场做市商或顾问等角色。

在线资源

• BNP Paribas 全球市场网站：www.globalmarkets.bnpparibas.com
• BNP Paribas 策略网站
• Bloomberg：BNP Paribas 研究 RES / BNP

注意事项

• 本报告仅提供信息，不构成投资建议。
• 投资涉及高风险，可能面临市场波动、流动性不足等风险。
• 请在交易前确保了解相关条款和法律、税务等考虑因素。
• 本报告内容严格保密，未经许可不得复制、分发。