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详细总结：BNP Paribas STEER™ 模型交易信号与策略分析

核心内容概览

本文件是BNP Paribas伦敦分行发布的FX STRATEGY | FX QUANT INSIGHT报告，由Michael Sneyd（CFA，宏观量化策略师）和Natalie Rickard（研究生）撰写。报告主要介绍了BNP Paribas STEER™模型的当前交易信号，包括G10货币对、CEEMEA、亚洲及拉美地区的外汇市场分析，以及相关策略背后的驱动因素。

主要观点与关键信息

交易信号更新情况

• 今日无新信号：报告指出，今日没有新的交易信号产生。
• 今日无闭仓信号：今日没有交易信号被平仓。
• 现有信号：
  • 23-Jun-17：持有多头GBPUSD，入场价1.2703，目标价1.3046，止损价1.2523，收益0.35%。
  • 23-Jun-17：持有空头EURGBP，入场价0.8792，目标价0.8553，止损价0.8923，收益0.21%。
  • 21-Jun-17：持有空头USDTWD，入场价30.451，目标价30.225，止损价30.564，收益0.42%。

最近闭仓信号

• 14-Jun-17：多头USDMXN，入场价18.0258，平仓价17.9373，亏损-0.49%。
• 15-Jun-17：空头USDJPY，入场价109.68，平仓价110.93，亏损-1.14%。
• 30-May-17：空头USDTWD，入场价30.2160，平仓价30.3204，亏损-0.35%。
• 20-Jun-17：空头USDKRW，入场价1136.40，平仓价1142.80，亏损-0.56%。
• 21-Jun-17：空头EURSEK，入场价9.7817，平仓价9.7643，收益0.18%。

交易信号背后的驱动因素

• GBPUSD：由于英国2年期收益率近期上升，GBP有升值空间。
• USDTWD：STEER认为TWD应由台湾股市的上涨所支撑，因此维持空头头寸。
• USDJPY：根据STEER模型，USDJPY目前被高估，相对于其STEER值107.77，当前价格被高估2.4个标准差。
• USDCAD与EURNOK：油价疲软支持了这两对的公平价值，目前它们的交易价接近STEER值。
• EURSEK与EURGBP：EURSEK和EURGBP当前价格高于STEER值，显示出一定的升值压力。

G10货币对的短期价值与Z-Score分析

CEEMEA区域分析

• USDZAR：STEER值为13.1699，当前价格为12.9120，Z-Score为-1.17(-1.99%)。
• EURRON：STEER值为4.5833，当前价格为4.5690，Z-Score为-1.10(-0.31%)。
• EURCZK：STEER值为26.3526，当前价格为26.2660，Z-Score为-0.56(-0.33%)。
• USDTRY：STEER值为3.5168，当前价格为3.5030，Z-Score为-0.28(-0.39%)。
• USDILS：STEER值为3.5338，当前价格为3.5410，Z-Score为0.38(0.20%)。
• EURHUF：STEER值为308.34，当前价格为309.80，Z-Score为0.98(0.46%)。
• USDRUB：STEER值为58.6420，当前价格为59.4170，Z-Score为1.03(1.31%)。
• EURPLN：STEER值为4.1990，当前价格为4.2240，Z-Score为1.24(0.58%)。

亚洲区域分析

• USDTHB：STEER值为34.1254，当前价格为33.9670，Z-Score为-0.79(-0.47%)。
• USDINR：STEER值为64.6217，当前价格为64.5180，Z-Score为-0.33(-0.16%)。
• USDIDR：STEER值为13349，当前价格为13345，Z-Score为-0.11(-0.03%)。
• USDMYR：STEER值为4.2758，当前价格为4.2880，Z-Score为0.55(0.28%)。
• USDKRW：STEER值为1128，当前价格为1137，Z-Score为0.73(0.80%)。
• USDPHP：STEER值为50.0425，当前价格为50.2150，Z-Score为1.04(0.34%)。
• USDSGD：STEER值为1.3792，当前价格为1.3870，Z-Score为1.24(0.58%)。
• USDTWD：STEER值为29.9125，当前价格为30.3200，Z-Score为1.75(1.34%)。

拉美区域分析

• USDMXN：STEER值为18.1552，当前价格为17.9670，Z-Score为-1.10(-1.05%)。
• USDCLP：STEER值为666.24，当前价格为661.40，Z-Score为-0.81(-0.74%)。
• USDCOP：STEER值为3003，当前价格为3021，Z-Score为0.70(0.60%)。
• USDPEN：STEER值为3.2372，当前价格为3.2560，Z-Score为1.01(0.58%)。
• USDBRL：STEER值为3.3178，当前价格为3.3430，Z-Score为1.06(0.75%)。

模型说明

• Z-Score：用于衡量货币对价格偏离短期价值的程度，数值越高表示越被高估，数值越低表示越被低估。
• Co-integration Filter：如果模型未通过该过滤器，将用虚线表示，意味着相关性分析不成立。
• STEER™模型：该模型基于量化分析，旨在识别货币对的短期价值和交易机会。

联系信息

全球策略联系人

新兴市场外汇与利率策略联系人

生产与分发信息

• 生产人员：
  • Barbara Consuelo，伦敦，电话：44 20 7595 8486，邮箱：Barbara.Consuelo@uk.bnpparibas.com
  • Amanda Grantham-Hill，伦敦，电话：44 20 7595 4107，邮箱：amanda.grantham-hill@uk.bnpparibas.com
  • Anna McLaughlin，伦敦，电话：44 20 7595 3754，邮箱：anna.mclauchlin@uk.bnpparibas.com
  • Louise Bylicki，纽约，电话：1 212 471 6479，邮箱：louise.bylicki@us.bnpparibas.com

法律声明

• 本文件由BNP Paribas策略团队撰写，不构成完整分析，可能受利益冲突影响。
• 本文件为非独立研究，依据英国金融行为监管局（FCA）规则发布，属于营销通信。
• 本文件不构成投资研究，不适用于MiFID规定。
• 本文件仅用于信息目的，不保证其准确性或完整性。
• 所有信息、观点和价格基于BNP Paribas内部模型及市场数据，可能随市场变化而变化。
• 本文件可能包含回测数据，仅供参考，不保证未来表现。
• BNP Paribas及其关联公司可能参与交易或持有相关资产，可能存在利益冲突。

美国披露信息

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