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BNP Paribas STEERTM Model Summary

核心内容概述

BNP Paribas STEERTM 模型提供了当前外汇市场的交易信号，包括短期价值偏离（z-score）和具体交易策略。该模型主要用于识别市场中的过买或过卖情况，并根据统计模型和基本面分析提供交易建议。

主要观点

1. 今日更新的交易信号

• SHORT USDZAR: 今日发起，入场价为 14.1210，目标价为 13.9070，止损价为 14.2280，尚未平仓。
• SHORT USDCLP: 今日新增，入场价为 671.4900，目标价为 667.7735，止损价为 673.3482，尚未平仓。
• SHORT USDBRL: 今日新增，入场价为 3.2351，目标价为 3.1986，止损价为 3.2533，尚未平仓。
• SHORT USDMXN: 今日新增，入场价为 18.6036，目标价为 18.4419，止损价为 18.6845，尚未平仓。

2. 已平仓交易信号

• SHORT USDCLP (23-Aug-16): 入场价为 668.9500，平仓价为 665.3100，收益率为 0.54%。
• SHORT USDMXN (22-Aug-16): 入场价为 18.3001，平仓价为 18.2399，收益率为 0.33%。
• LONG EURGBP (26-Jul-16): 入场价为 0.8402，平仓价为 0.8605，收益率为 2.42%。
• SHORT USDKRW (19-Aug-16): 入场价为 1117.5100，平仓价为 1123.5800，收益率为 -0.54%。
• SHORT NZDUSD (17-Aug-16): 入场价为 0.7253，平仓价为 0.7336，收益率为 -1.14%。

3. 当前存在的交易信号

• SHORT USDJPY (02-Aug-16): 入场价为 102.2200，目标价为 98.0256，止损价为 103.8500，尚未平仓。
• SHORT EURSEK (17-Aug-16): 入场价为 9.4843，目标价为 9.3437，止损价为 9.5542，尚未平仓。
• SHORT USDINR (22-Aug-16): 入场价为 67.1712，目标价为 66.7946，止损价为 67.3595，尚未平仓。

4. 各货币对的短期价值偏离（z-score）

• G10 货币对:

  • USDJPY: z-score 为 1.13，偏离 2.27%。
  • EURSEK: z-score 为 1.39，偏离 1.35%。

• CEEMEA 货币对:

  • EURHUF: z-score 为 -1.21，偏离 -0.60%。
  • EURRON: z-score 为 -0.87，偏离 -0.23%。
  • EURPLN: z-score 为 -0.59，偏离 -0.40%。
  • USDILS: z-score 为 -0.45，偏离 -0.40%。
  • EURCZK: z-score 为 -0.29，偏离 -0.02%。
  • USDTRY: z-score 为 -0.19，偏离 -0.18%。
  • USDRUB: z-score 为 1.44，偏离 1.49%。
  • USDZAR: z-score 为 1.64，偏离 2.49%。

• Latin America 货币对:

  • USDPEN: z-score 为 1.17，偏离 1.11%。
  • USDCOP: z-score 为 1.46，偏离 1.25%。
  • USDBRL: z-score 为 1.58，偏离 1.79%。
  • USDMXN: z-score 为 2.10，偏离 1.83%。
  • USDCLP: z-score 为 2.69，偏离 1.49%。

• Asia 货币对:

  • USDTHB: z-score 为 -1.04，偏离 -0.49%。
  • USDPHP: z-score 为 -0.39，偏离 -0.30%。
  • USDTWD: z-score 为 0.57，偏离 0.31%。
  • USDSGD: z-score 为 0.63，偏离 0.50%。
  • USDMYR: z-score 为 1.13，偏离 1.24%。
  • USDIDR: z-score 为 1.37，偏离 1.05%。
  • USDINR: z-score 为 1.48，偏离 0.76%。

5. 模型备注

• STEER 模型未通过“协整滤波器”的货币对以虚线表示。
• USDCLP 今日信号已重新发起，因其统计置信度提高。
• USDZAR 被认为因政治新闻而被高估，而非基本面。
• USDMXN 今日被关闭，因未通过“协整滤波器”，但已重新开启。

关键信息

• 模型名称: STEERTM
• 适用范围: G10、CEEMEA、Latin America、Asia 等货币对
• 交易信号类型: 主要为 SHORT 和 LONG 指令
• 统计模型: 基于协整滤波器，用于评估货币对的统计显著性
• 交易目标: 通过识别短期价值偏离，提供买入或卖出建议
• 收益率:
  • 已平仓交易中，USDCLP、USDMXN、EURGBP 有正收益。
  • NZDUSD、USDKRW 有负收益。
• 风险提示:
  • 本报告为营销通讯，不构成独立投资研究。
  • 不保证信息准确性，且不提供投资决策的唯一依据。
  • 交易建议可能随市场变化而调整，不承诺未来收益。

交易策略背景

• STEER 模型基于统计模型与基本面分析，识别货币对的短期价值偏离。
• 模型通过 z-score 衡量偏离程度，超过一定阈值的货币对被视为潜在交易机会。
• 某些交易信号因市场事件（如政治新闻）而被触发，而非仅基于短期数据。
• 交易信号可能因“协整滤波器”未通过而被暂停或关闭。

交易策略总结

• 模型在多个地区和货币对中提供了交易信号。
• 多数信号为 SHORT，部分为 LONG。
• 模型通过统计模型和基本面分析综合判断市场状态。
• 交易信号可能因市场变化而调整，需谨慎对待。

联系信息

• Global Head of FX Strategy: Steven Saywell, London, steven.saywell@uk.bnpparibas.com
• FX Strategist & Lead Quant Strategist: Michael Sneyd, London, michael.sneyd@uk.bnpparibas.com
• FX Strategist: Sam Lynton-Brown, London, sam.lynton-brown@uk.bnpparibas.com
• Head of FX Strategy North America: Daniel Katzive, New York, daniel.katzive@us.bnpparibas.com
• FX Options Strategist: Vasilis Koutsaftis, New York, vasilis.koutsaftis@americas.bnpparibas.com
• Emerging Markets FX & IR Strategy:
  • Wike Groenenberg, London, wike.groenenberg@uk.bnpparibas.com
  • Piotr Chwiejczak, London, piotr.chwiejczak@uk.bnpparibas.com
  • Erkin Isik, CFA, Istanbul, erkin.isik@teb.com.tr
  • Mirza Baig, Singapore, mirza.s.baig@asia.bnpparibas.com
  • Jennifer Kusuma, Singapore, jennifer.kusuma@asia.bnpparibas.com
  • Altaz Daga, Singapore, altaz.dagha@asia.bnpparibas.com
  • Kun Shan, Shanghai, kun.shan@asia.bnpparibas.com
  • Gabriel Gersztein, Sao Paulo, gabriel.gersztein@br.bnpparibas.com
  • Samuel Castro, Sao Paulo, samuel.castro@br.bnpparibas.com
  • Gustavo Mendonca, Sao Paulo, gustavo.mendonca@br.bnpparibas.com

法律声明

• 本报告为 BNP Paribas 集团公司制作，仅供专业客户使用。
• 信息来源于公开资料，不保证其准确性或完整性。
• 报告不构成投资建议，不应对任何投资决策承担法律责任。
• 模型名称 STEERTM 为 BNP Paribas 注册商标。
• 报告内容可能随市场变化而调整，不承诺未来表现。