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山东华联矿业控股股份有限公司2015年年度报告总结

公司基本信息

• 公司代码：600882
• 公司简称：华联矿业
• 公司全称：山东华联矿业控股股份有限公司
• 法定代表人：柴琇
• 注册地址：山东省淄博市沂源县东里镇
• 办公地址：吉林省长春市西安大路4388号广泽大厦
• 信息披露媒体：中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报
• 审计机构：立信会计师事务所（特殊普通合伙）
• 财务顾问：华泰联合证券有限公司

财务概况

主要会计数据（单位：元）

主要财务指标（单位：元）

营业收入与成本分析

• 营业收入下降原因：主要由于铁精粉销售价格大幅下滑及销量减少。
• 营业成本下降原因：由于铁精粉产量减少。
• 销售费用上升：因技术改造导致装卸搬运费及杂费增加。
• 管理费用下降：因实施全面预算管理和内部控制优化。
• 财务费用下降：因借款利息减少。
• 资产减值损失：2015年计提资产减值准备2.47亿元，主要涉及采矿权及勘探开发费用。

现金流分析

业务概况

主要业务

• 公司全资子公司华联股份主营铁矿石开采与精选，主要产品为铁精粉，用于下游钢铁企业。
• 2015年，公司通过现金收购方式获得妙可蓝多100%股权，进军乳制品行业，主要产品包括马苏里拉奶酪、车达奶酪及奶油芝士等。

业务分析

• 主营业务分行业情况：

  • 采矿业：营业收入下降51.31%，毛利率下降42.15%，主要由于铁精粉价格下降及产量减少。
  • 制造业：营业收入增长7.23%，毛利率增长3.42%。
  • 乳制品业：营业收入1,288.54万元，毛利率41.32%。
  • 其他：营业收入下降33.59%，毛利率下降55.50%。

• 主营业务分产品情况：

  • 自产矿铁精粉：营业收入下降45.67%，毛利率下降48.05%。
  • 进口矿铁精粉：营业收入下降84.28%，毛利率下降24.23%。
  • 奶酪：营业收入1,288.54万元，毛利率41.32%。

• 主营业务分地区情况：

  • 山东省内：营业收入下降54.53%，主要由于铁精粉销售价格下降。
  • 山东省外：营业收入增长677.16%，因开发河北市场。

投资与并购

对外股权投资

• 华联股份：向齐鲁证券有限公司增资，持股0.29%，获得分红款150.04万元。
• 吉林科技：以现金收购妙可蓝多100%股权，收购后营业收入为1,288.54万元，净利润259.38万元。
• 金源矿业：与中庄铁矿合资设立淄博华源矿业有限公司，持股70%，开发中庄铁矿采矿权，已全额计提减值准备。

非股权投资

• 吉林科技收购达能乳业（上海）有限公司位于上海市奉贤区金汇镇的房地产及设备，价值9,800万元。

公司战略与发展

发展战略

• 公司拟大力发展乳制品业务，以“学习创新、客户价值、极致产品、快速反应、资源整合”为核心经营理念。
• 目标是发展成为知名乳制品企业，重点投入产能扩建、企业并购、新品研发及营销渠道创新。
• 加强品牌建设与优化人才结构，提高盈利能力。

经营计划

• 2016年经营目标：若不进行重大资产置换，营业收入目标为3.7亿元，净利润目标为-1.2亿元。
• 若资产置换成功：预计2016年可实现扭亏为盈。
• 固定资产投资：预计全年投资总额约1.5亿元，通过银行贷款筹集资金。

风险提示

• 矿业板块风险：受国内外宏观经济影响，铁矿石价格持续走低，行业处于弱势周期。
• 乳制品行业风险：虽然中国市场奶酪需求增长迅速，但目前主要竞争对手来自海外，进口量增长较快，市场仍面临激烈竞争。
• 资产减值风险：公司对采矿权、巷道、勘探开发费用等计提大额减值准备，影响净利润。
• 经营不确定性：重大资产置换方案尚需股东大会审议，存在重大不确定性。

其他重要事项

• 利润分配预案：2015年度不分配现金红利，不实施送股或资本公积转增股本。
• 无重大风险事项：公司不存在被控股股东非经营性占用资金或违反规定决策程序对外担保的情况。
• 非经常性损益项目：公司2015年非经常性损益合计5,710,480.44元，主要来源于政府补助及投资收益。

总结

山东华联矿业控股股份有限公司在2015年面临严峻的经营挑战，主要由于铁矿石价格持续走低及国内钢铁行业产能过剩，导致公司净利润大幅下降。公司采取现金收购妙可蓝多的方式，积极布局乳制品行业，以实现战略转型。尽管乳制品业务尚处于起步阶段，但其具备较强的产品竞争力、研发能力及渠道优势，有助于公司未来业绩的提升。公司未来将面临矿业业务持续低迷及乳制品行业竞争加剧的风险，需通过资产重组及经营优化来应对。