20180601-东方财富证券-收盘综述_创业板持续领跌_白马板块重挫杀伤人气_4页_521kb

市场总结：2018年6月1日

核心内容

2018年6月1日，A股市场整体表现低迷，创业板指持续领跌，跌幅达1.96%，成为当日市场最弱板块。上证指数、深证指数、沪深300等主要指数也均出现不同程度的下跌，市场情绪偏弱，资金面承压。

主要观点

• 市场整体下跌：当日市场整体呈震荡走弱态势，两市股指全线收跌，成交量较前一日继续萎缩，显示投资者信心不足。
• 创业板持续领跌：创业板指数本周以来持续下跌，对市场人气形成较大杀伤，显示出市场对成长股的担忧。
• 白马板块重挫：医疗、医药制造、食品饮料、酿酒、商业百货等白马板块集体下跌，部分个股甚至出现跌停，对市场情绪造成负面影响。
• 周期板块反弹：钢铁、煤炭、水泥、钛白粉等周期性行业以及化工涨价板块出现超跌反弹，但涨幅有限，难以扭转整体下跌趋势。
• 政策利好有限：受政治局审议乡村振兴战略规划影响，相关概念早盘高开，但午后未能持续走强。
• 资金面紧张：市场整体资金面趋紧，央行本周加大资金投放，但短期和中期Shibor利率仍大幅上升，显示流动性压力。
• 市场主线不稳：大消费板块虽为市场主线，但今日也遭遇重挫，市场主线不稳，操作难度加大。

关键信息

市场数据概览

• 上涨股票数量：936只
• 下跌股票数量：2327只
• 涨停股票数量：28只
• 跌停股票数量：26只

板块表现

涨幅前五行业：

1. 钢铁行业（资金净流入）
2. 券商信托（资金净流入）
3. 煤炭采选（资金净流入）
4. 公用事业（资金净流入）
5. 木业家具（资金净流入）

跌幅前五行业：

1. 医疗行业（资金净流出）
2. 医药制造（资金净流出）
3. 酒酿行业（资金净流出）
4. 软件服务（资金净流出）
5. 食品饮料（资金净流出）

涨停解密

投资建议

• 配置建议：建议关注具有防御属性的大消费板块，以及银行、保险等板块。
• 大消费板块：随着三四线城市消费能力释放，食品饮料、纺织服装、旅游、商业百货、酿酒等子行业具备增长潜力。
• 银行与保险：近期市场表现显示其有护盘迹象，且6月A股将正式纳入MSCI，板块的估值和安全性优势明显。
• 评级标准：
  • 股票评级：
    • 买入：相对指数涨幅15%以上
    • 增持：相对指数涨幅5%～15%
    • 中性：相对指数涨幅-5%～5%
    • 减持：相对指数涨幅-15%～-5%
    • 卖出：相对指数跌幅15%以上
  • 行业评级：
    • 强于大市：相对指数涨幅10%以上
    • 中性：相对指数涨幅-10%～10%
    • 弱于大市：相对指数跌幅10%以上

风险提示

• 资金面压力：年中监管考核及流动性工具到期，市场资金面持续紧张。
• 政策不确定性：中美贸易争端尚未明朗，市场情绪仍受其影响。
• 市场波动性：市场波折较大，操作难度增加，建议谨慎应对。

结论

整体来看，市场情绪偏弱，创业板持续领跌，白马板块重挫，市场主线不稳。尽管周期板块出现反弹，但难以扭转整体下跌趋势。建议关注防御性板块，如大消费、银行、保险等，同时警惕资金面及政策不确定性带来的风险。