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碳酸锂市场分析总结

核心内容

本报告分析了2024年6月20日碳酸锂市场基本面、宏观及行业动态，并对趋势强度与投资建议进行了评估。

基本面跟踪

期货合约数据

• 2407合约：
  • 收盘价：94,000元/吨
  • 成交量：82,575手
  • 持仓量：103,750手
• 2411合约：
  • 收盘价：97,950元/吨
  • 成交量：35,068手
  • 持仓量：88,473手

现货价格

• 电池级碳酸锂：SMM均价为95,400元/吨，较前一交易日下跌1,750元/吨。
• 雅宝拍卖价：93,605元/吨，小幅贴水盘面价格。
• 现货-CIF：价格持续下跌，5月跌幅达14,827元/吨。

产业链相关数据

• 原料：
  • 锂辉石精矿（6%，CIF中国）：1,100元/吨，近期小幅波动。
  • 锂云母（2.0%-2.5%）：2,230元/吨，价格略有下滑。
• 锂盐：
  • 电池级碳酸锂：95,400元/吨，较前一交易日下跌1,750元/吨。
  • 工业级碳酸锂：91,000元/吨，价格持续下跌。
  • 电池级氢氧化锂（微粉）：91,550元/吨，下跌趋势明显。
• 消费端：
  • 磷酸铁锂（动力型）：40,600元/吨，价格下跌。
  • 三元材料（523、622、811）：价格均呈下跌趋势。
  • 六氟磷酸锂：65,250元/吨，价格相对稳定。
  • 电解液（三元动力用、磷酸铁锂用）：价格小幅波动，总体偏弱。

宏观及行业新闻

• 磷酸铁锂电池装车量：4月装车量达25.5GWh，占比71.9%；5月进一步提升至74%，装车量29.5GWh，同比增长54.1%，环比增长15.8%。
• 雅保化工拍卖：萍乡自提碳酸锂拍卖以93,605元/吨成交，小幅贴水盘面价格。
• 亿纬锂能固态电池进展：预计2026年推出全固态电池，先应用于混合动力汽车。
• 充电基础设施：截至5月底，全国充电基础设施总量达992万台，同比增长56%。

趋势强度

• 碳酸锂趋势强度：θ（未明确数值，但整体趋势偏弱）。

观点及建议

• 期货价格走势：碳酸锂期货合约价格日内一度下跌超2%，午后拉升，主力2407合约最终收于94,000元/吨，下跌0.53%。
• 空头减仓：价格深跌时空头大幅减仓，显示市场对短期底部的预期。
• 现货市场：价格延续下跌，SMM均价下跌1,750元/吨，雅宝拍卖价贴水盘面。
• 支撑因素：
  • 低价下的补货意愿。
  • 基差扩大后的无风险套利。
• 供需基本面：碳酸锂价格预计仍偏弱运行，但下方支撑尚存。

风险提示

• 投资者需注意市场波动风险，本报告不构成具体投资建议。
• 投资决策应基于自身风险承受能力，并谨慎操作。

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