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铁矿石市场分析总结（2022年8月30日）

一、核心内容概述

本报告为华融期货发布的“资讯纵横”栏目下的“每日一评”，对铁矿石2301主力合约当日行情进行回顾与分析，并对市场消息、供应、库存及需求情况进行综合解读，最后给出技术面与后市展望。

二、当日行情回顾

• 价格走势：铁矿石2301主力合约今日收出一颗震荡下跌的阴线，开盘价714，收盘价682，最高价716，最低价680.5，较上一交易日下跌36个点，跌幅为5.01%。
• 技术面表现：价格跌破10日和30日均线支撑，MACD指标出现死叉，整体技术面呈现震荡偏弱走势。
• 短期关注点：需关注下方600点整数关口附近的支撑力度。

三、消息面情况

1. 澳大利亚矿业巨头Fortescue Metals Group

• 截至6月底的财年基本净利润下降40%，从103.5亿美元降至62亿美元。
• 原因包括铁矿石价格走弱、成本上升及劳动力短缺。

2. 印度最高法院放宽铁矿石开采限制

• 提高了Karnataka邦Bellary、Chitradurga和Tumkur地区的铁矿开采上限，有助于增加供应。

3. 四川省电力供应改善

• 因气温下降和降雨增多，供电能力提升，6家电炉钢厂已通电复产，4家将在30号复产。
• 轧线生产逐步恢复正常，有利于钢铁行业恢复。

四、市场供需分析

1. 供应情况

• 全球发运：8月22日-8月28日期间，全球铁矿石发运量为2553.3万吨，环比增加214.9万吨。
• 澳洲发运：发运量1762.5万吨，环比增加186.3万吨，其中发往中国量1451.6万吨，环比增加217.2万吨。
• 巴西发运：发运量790.9万吨，环比增加28.6万吨。
• 中国到港：45港到港总量2317.1万吨，环比增加68万吨。

2. 库存情况

• 截至2022年8月26日，45港进口铁矿库存环比减少72.21万吨至13815.99万吨。
• 疏港量连续四周增加，较月初增加23.3万吨，港口库存在连续八周累库后出现阶段性去库。

3. 需求情况

• 钢厂生产：247家钢厂高炉开工率80.14%，周环比增加2.24%，同比去年下降1.48%。
• 产能利用率：85.27%，环比增加1.39%，同比增加0.14%。
• 铁水产量：日均229.4万吨，环比增加3.62万吨，同比下降0.64万吨。
• 唐山减产：2022年8-12月粗钢日均产量预计为31.47万吨，较7月份减少2.88万吨，较2021年同期减少5.72万吨，对铁矿需求形成压制。

五、后市展望

• 短期趋势：铁矿石价格呈现震荡走势，供应端回升与需求端疲软形成对冲。
• 中期关注点：
  • 需求端变化，尤其是唐山粗钢产量压减政策对铁矿需求的影响。
  • 海外矿山供应情况，特别是澳大利亚和巴西的发运动态。
  • 港口库存变化，若持续去库，可能对价格形成支撑。
• 技术面建议：短期需关注600点支撑，若跌破则可能进一步下行。

六、风险提示

• 本报告为分析师独立观点，不构成投资建议。
• 市场存在不确定性，投资者应结合自身情况独立决策。
• 期市有风险，入市须谨慎。

七、免责声明

• 本报告信息来源可靠，但华融期货不对其准确性或完整性做任何保证。
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