20160829-兴业证券-Weekly_A-share_Market_Recommendations_14页_903kb

文档总结

核心内容概述

本文档是一份由Industrial Securities Research Institute发布的2016年8月29日的A股市场周研究报告，涵盖多个行业的股票推荐与投资分析。报告中对不同公司的财务表现、业务发展、潜在风险及未来增长预期进行了详细分析，并给出了相应的投资评级。

主要观点与关键信息

股票推荐

投资亮点与风险提示

北京合营资本控股

• 业务亮点：涉足医疗供应链金融，具有增长潜力。
• 盈利预期：2016年EPS为0.84，2017年为1.05，2018年为1.16。
• 风险提示：房地产销售可能未达预期；医院运营可能不及预期；医疗销售下滑；医疗金融面临运营风险。

重庆江陵汽车

• 业务亮点：明确的业务发展战略，进入轻卡和轻卡市场。
• 盈利预期：2016年EPS为2.23，2017年为3.06，2018年为3.37。
• 风险提示：Everest销售可能未达预期。

山东药玻

• 业务亮点：作为中国领先的药用玻璃制造商，高毛利产品销售强劲。
• 盈利预期：2016年EPS为0.68，2017年为0.86，2018年为1.07。
• 风险提示：房地产市场需求疲软；沥青价格上涨。

深圳高速公路

• 业务亮点：政府持续回购道路资产，具有稳定收益。
• 盈利预期：2016年EPS为0.92，2017年为1.06，2018年为1.13。
• 风险提示：交通流量下降；新建高速公路回报率低于预期。

北京东方雨虹

• 业务亮点：防水材料市场中具有较强增长潜力。
• 盈利预期：2016年EPS为1.07，2017年为1.36，2018年为1.70。
• 风险提示：房地产市场疲软；沥青价格上涨。

广东海大集团

• 业务亮点：稳定的现金流，有利于并购；海外业务和养猪业务将成为增长点。
• 盈利预期：2016年EPS为0.77，2017年为1.01，2018年为1.12。
• 风险提示：自然灾害；海外政治风险。

江苏长电科技

• 业务亮点：盈利能力恢复较快，预计盈利超5亿元；与SMIC合作，SiP产品将带来显著收入。
• 盈利预期：2016年EPS为0.05，2017年为0.23，2018年为0.73。
• 风险提示：半导体行业下滑；与STATs ChipPAC整合不及预期。

人民网

• 业务亮点：广告、增值服务及信息服务业务稳定增长；彩票业务将成为新的增长点。
• 盈利预期：2016年EPS为0.24，2017年为0.25，2018年为0.27。
• 风险提示：在线彩票行业发展缓慢；彩票业务可能遇到阻碍。

浙江水利建设集团

• 业务亮点：水利工程建设及技术相关服务。
• 盈利预期：2016年EPS为0.14，2017年为0.18，2018年为0.19。
• 风险提示：新订单数量不足；项目进展缓慢。

南京银行

• 业务亮点：固定收益产品为主要资产，受益于利率下行周期。
• 盈利预期：2016年EPS为2.58，2017年为3.04。
• 风险提示：银行业系统性风险。

行业分析

• 多元化金融：关注北京合营资本控股，其在医疗供应链金融方面有潜力。
• 汽车行业：重庆江陵汽车在轻卡和轻卡市场有竞争力，盈利预期良好。
• 医药设备：山东药玻盈利提升显著，高毛利产品带动业绩增长。
• 高速公路：深圳高速公路受益于政府回购政策，市场估值较低。
• 建筑防水：北京东方雨虹在防水材料市场中表现突出。
• 饲料行业：广东海大集团盈利稳定，现金流良好，有利于并购扩张。
• 半导体行业：江苏长电科技受益于中国半导体行业快速增长，与SMIC合作前景良好。
• 在线信息服务：人民网在广告和增值服务方面表现稳健，彩票业务成为新亮点。
• 水利建设：浙江水利建设集团在水利工程建设方面有良好前景。
• 银行业：南京银行受益于利率下行，客户信用较好，风险较低。

其他信息

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