20160822-兴业证券-Weekly_A-share_Market_Recommendations_14页_904kb

文档内容总结

核心内容概述

该文档为2016年8月22日工业证券研究所发布的A股市场周度投资建议报告，内容涵盖多家公司的投资分析与推荐，涉及多个行业领域，包括金融、汽车、医药、水泥、饲料、IC、信息技术服务和水利建设等。报告对每家公司的基本面、盈利预测、市场数据及潜在风险进行了详细分析，并给出了相应的投资评级。

主要观点与关键信息

1. 北京合源资本控股（股票通）

• 公司简介：前身为北京合源房地产公司，主要从事商品住房分销和物业租赁服务，涉及住宅社区、商业物业和办公楼的开发、分销和运营。
• 投资亮点：
  • 业务涵盖医疗供应链金融，具有增长潜力。
  • 2016年预计每股收益为0.84元，2017年1.05元，2018年1.16元。
  • 当前股价低于合理估值，具备投资价值。
• 风险提示：
  • 房产销售可能未达预期。
  • 医院运营可能未达预期。
  • 医疗销售可能下滑。
  • 医疗金融可能面临运营风险。

2. 江陵汽车（000550: SZ）

• 公司简介：主要从事轻型车辆及相关零部件的制造与销售。
• 投资亮点：
  • 有清晰的业务发展战略，进入轻卡和轻巴等细分市场。
  • 预计2016年每股收益为2.23元，2017年3.06元，2018年3.37元。
  • 产品竞争力强，盈利预期乐观。
• 风险提示：
  • Everest车型销售可能未达预期。

3. 中国医药（600511: SH）

• 公司简介：主要从事药品分销业务。
• 投资亮点：
  • 在区域医药市场具有较高的市场地位。
  • 2016年预计每股收益为1.23元，2017年1.40元，2018年1.62元。
  • 当前估值较低，具有投资价值。
• 风险提示：
  • 资产整合进度可能慢于预期。
  • 国有企业改革可能进展缓慢。

4. 深圳高速公路（600548: SH）

• 公司简介：主要从事中国境内高速公路和收费公路的建设、管理和运营。
• 投资亮点：
  • 当前市场估值仅为合理价值的40%，存在投资机会。
  • 深圳市政府持续回购公司资产，推动公司价值重估。
  • 2016年预计每股收益为0.92元，2017年1.06元，2018年1.13元。
• 风险提示：
  • 受系统性风险影响，交通流量可能下降。
  • 新建高速公路收益可能低于预期。

5. 唐山冀东水泥（000401: SZ）

• 公司简介：主要从事水泥和熟料的制造与销售。
• 投资亮点：
  • 水泥价格预计在接下来两周见底，受益于季节性因素。
  • 2016年预计每股收益为0.04元，2017年0.61元，2018年0.75元。
  • 有较强盈利能力，且计划进行并购与财务报告整合。
• 风险提示：
  • 并购可能未获监管批准。
  • 区域需求恢复速度可能慢于预期。

6. 广东海大集团（002311: SZ）

• 公司简介：主要从事动物饲料的制造与营销，进口DDGS作为饲料原料。
• 投资亮点：
  • 2016年预计每股收益为0.77元，2017年1.01元，2018年1.12元。
  • 公司在饲料行业具有竞争优势，盈利增长快。
  • 有海外业务扩展及养猪业务作为增长引擎。
• 风险提示：
  • 自然灾害及海外政治风险可能影响业务。

7. 江苏长电科技（600584: SH）

• 公司简介：主要从事半导体业务，产品包括分立器件和集成电路。
• 投资亮点：
  • 2016年预计每股收益为0.05元，2017年0.23元，2018年0.73元。
  • 公司与STATS ChipPAC合作，预计贡献大量营收。
  • 中国半导体行业增长快于海外同行。
• 风险提示：
  • 半导体行业可能面临下行风险。
  • 与STATS ChipPAC整合可能未达预期。

8. 人民网（603000: SH）

• 公司简介：作为国家重要媒体平台，主要从事广告、移动增值服务和信息服务。
• 投资亮点：
  • 2016年预计每股收益为0.24元，2017年0.25元，2018年0.27元。
  • 新业务彩票发展迅速，预计推动股价短期上涨。
  • 公司在SOE改革中具有重要地位。
• 风险提示：
  • 在线彩票行业发展可能慢于预期。
  • 公司彩票业务可能面临障碍。

9. 浙江水利（002586: SZ）

• 公司简介：主要从事水利工程建设及相关技术服务。
• 投资亮点：
  • 2016年预计每股收益为0.14元，2017年0.18元，2018年0.19元。
  • 通过并购和有机增长，业务持续扩展。
  • 公司产品结构优化，提升市场竞争力。
• 风险提示：
  • 并购整合可能未达预期。
  • 智能驾驶业务进展缓慢。
  • IoV产品面临激烈竞争。

10. 深圳索菱股份（002766: SZ）

• 公司简介：主要从事CID系统研发、生产与销售，提供增值服务。
• 投资亮点：
  • 2016年预计每股收益为0.43元，2017年0.54元，2018年0.69元。
  • 业务增长稳定，盈利能力较强。
• 风险提示：
  • 新订单数量可能低于预期。
  • 项目开发进展可能缓慢。

投资建议汇总

其他信息

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