20160627-兴业证券-Weekly_A-share_Market_Recommendations_14页_908kb

文档总结

核心内容

该文档是一份由Industrial Securities Research Institute发布的2016年6月27日的A股市场投资建议报告，涵盖多家公司的股票推荐、投资亮点、财务数据及潜在风险。报告主要围绕不同行业进行分析，包括房地产、饲料、文具、非金属、食品饮料、化学原料、半导体、多元化金融及机械零部件等行业，强调了各公司的增长潜力和未来发展前景。

主要观点

1. 北京主街投资集团（000609:SZ）

• 行业：房地产
• 投资建议：OUTPERFORM（跑赢大盘）
• EPS预测：2016年0.25元，2017年0.29元，2018年0.35元
• 投资亮点：
  • 公司遵循“少即是多”的经营理念，资产负债表上无有息负债。
  • 公司拥有超过11亿元的现金及短期WMP（银行承兑汇票），表明其具有较高的安全边际。
  • 正在拓展快餐饮食行业，展现出对未来增长的乐观态度。
• 潜在风险：
  • 房地产销售低于预期
  • 业务转型速度不如预期

2. 辽宁希望农业技术股份有限公司（603609:SZ）

• 行业：饲料
• 投资建议：OUTPERFORM（跑赢大盘）
• EPS预测：2016年0.56元，2017年0.79元，2018年0.99元
• 投资亮点：
  • 在东北地区是领先的饲料生产商，表现出色且具备良好的业务控制力。
  • 由于行业周期性调整，母猪库存迅速下降，未来可能有显著反弹。
  • 东北地区散户养殖户和饲料生产商较多，母猪库存有望快速恢复，饲料生产更具韧性。
  • 长期来看，土地和粮食可能成为东北地区产业转型的重要资产。
• 潜在风险：
  • 疫情风险
  • 政策风险

3. 深圳康宝实业有限公司（002301:SZ）

• 行业：轻工业
• 投资建议：OUTPERFORM（跑赢大盘）
• EPS预测：2016年0.32元，2017年0.43元，2018年0.61元
• 投资亮点：
  • 通过开发Fankou铅锌尾矿回收项目优化了尾矿资源利用，提升了盈利能力。
  • 加大对新材料的投资力度，推动业务发展。
  • 计划发展供应链金融，并建设大宗商品报价和在线交易平台，打造综合非金属服务平台。
• 潜在风险：
  • 铅锌价格剧烈波动
  • 产品开发进展不如预期

4. 万华化学集团（600309:SH）

• 行业：化学原料
• 投资建议：OUTPERFORM（跑赢大盘）
• EPS预测：2016年1.16元，2017年1.53元，2018年1.99元
• 投资亮点：
  • MDI供应稳定，生产效率显著提高。
  • 公司已设立新的业务部门，涵盖聚醚材料、表面材料、ADI及特种胺等，推动未来增长。
  • 公司致力于发展成为新化学材料的领先企业。
• 潜在风险：
  • 下游需求恢复速度慢
  • 原材料价格波动

5. 江苏长江电子技术股份有限公司（600584:SH）

• 行业：IC（集成电路）
• 投资建议：BUY（买入）
• EPS预测：2016年0.05元，2017年0.23元，2018年0.73元
• 投资亮点：
  • JCET的盈利能力恢复速度快，预计全年盈利超5亿元。
  • SMIC成为最大股东，有助于资源共享。
  • 韩国制造基地开始生产SiP产品，预计为公司带来4亿美元收入。
  • 中国半导体行业增速高于海外同行，SMIC在2016年第一季度同比增长24%，高于行业平均水平15%。
  • 预计JCET将在未来五年保持20%的增速。
• 潜在风险：
  • 半导体行业下行
  • 与STATs ChipPAC的整合未达预期

6. 上海M&G文具（603899:SH）

• 行业：轻工业
• 投资建议：OUTPERFORM（跑赢大盘）
• EPS预测：2016年1.11元，2017年1.36元，2018年1.65元
• 投资亮点：
  • 公司长期投资价值被市场广泛认可，机构投资者持有大量仓位。
  • 预计公司盈利增长将维持在20%以上，未来前景良好。
  • 公司计划发展“Morning Glory Fine Stationary Shop”和“Morning Glory Colipu”业务线，同时推出高端品牌“Morning Glory Superior”。
  • 正在考虑通过并购升级技术并拓展销售渠道。
• 潜在风险：
  • 管理风险
  • 办公用品市场扩张放缓

7. 北京同亿资本控股（600240:SH）

• 行业：多元化金融
• 投资建议：OUTPERFORM（跑赢大盘）
• EPS预测：2016年0.84元，2017年1.04元，2018年1.16元
• 投资亮点：
  • 公司已完成业务转型，面临转折点。
  • 中国新能源汽车（NEV）行业进入黄金期，预计公司NEV销售将显著增长。
  • 计划与Union Mobile Pay合并，拓展互联网金融业务。
• 潜在风险：
  • 监管风险
  • 管理风险
  • 政策风险
  • 市场风险

8. 青岛海尔金属一厂（002537:SZ）

• 行业：机械零部件
• 投资建议：OUTPERFORM（跑赢大盘）
• EPS预测：2016年0.52元，2017年0.68元，2018年0.83元
• 投资亮点：
  • 主要业务包括家电零部件、汽车零部件、微型及特种电机等。
  • 公司具备较强的行业竞争力和增长潜力。
• 潜在风险：
  • 业务转型速度慢
  • 市场竞争加剧

关键信息

• 报告发布机构： Industrial Securities Research Institute（工业证券研究所）
• 发布日期： 2016年6月27日
• 报告范围： 多家A股公司，涵盖不同行业，包括房地产、饲料、文具、非金属、食品饮料、化学原料、IC、多元化金融及机械零部件。
• 投资建议： 多数公司被建议为OUTPERFORM（跑赢大盘），部分公司建议为BUY（买入）。
• 财务数据：
  • 各公司均提供了2016年的EPS预测及市场数据，包括收盘价、总股本、流通股、市盈率、净资产、总资产及每股净资产（BVPS）等。
• 潜在风险： 各公司均存在不同风险，包括市场、政策、管理、行业周期及技术整合等方面的风险。
• 免责声明： 本报告为Industrial Securities Co., Ltd.发布，仅供其客户使用，未经授权不得复制或分发。报告基于公开信息，公司不对信息的真实性、准确性或完整性负责。

总结

该报告为2016年6月的A股市场投资建议，涵盖多个行业，重点分析了各公司的财务表现、业务拓展及未来增长潜力。多数公司被推荐为OUTPERFORM，部分为BUY，显示了对这些企业的积极看好。报告同时指出了各公司可能面临的潜在风险，如市场波动、政策变化、管理问题等。此外，报告强调了公司在行业转型、技术创新及市场扩张方面的努力，为投资者提供了详尽的财务预测和行业分析。