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A股策略-数据周报（2014.11.10~2014.11.16）总结

核心内容概述

本报告为山西证券策略研究小组发布的A股市场周报，涵盖A股市场行情、全球宏观数据、业绩一致预测、跨市场统计、流动性、估值等关键信息。报告旨在为投资者提供市场走势分析及未来关注重点。

A股市场行情运行统计

• 主要指数表现：上证综指上涨2.51%，沪深300上涨3.15%。
• 行业表现：一级行业中，食品饮料、银行、钢铁等涨幅居前，机械设备、电气设备、通信等涨幅居后。
• 风格指数表现：中证100、大盘指数涨幅居前，创业板指数、高市盈率指数涨幅居后。
• 个股表现：
  • 周涨幅前五：山东钢铁、星美联合、常发股份、永利带业、同花顺。
  • 周跌幅前五：长春一东、北方股份、新莱应材、西仪股份、捷顺科技。
  • 周换手率前五：重庆燃气、长白山、应流股份、节能风电、万盛股份。
  • 周成交额前五：中信证券、海通证券、兴业证券、中国平安、浦发银行。

全球宏观数据与本周关注数据

上周全球宏观数据

• 中国：
  • 10月社会消费品零售同比增12%；
  • 工业产值同比增7.7%，低于前值；
  • 新增人民币贷款5483亿元，低于前值；
  • 社会融资6627亿元；
  • M2同比增12.6%，低于前值。
• 法国：
  • 10月CPI同比增0.5%，高于前值；
  • 三季度GDP同比增0.4%，高于前值。
• 德国：
  • 10月CPI同比增0.8%。
• 日本：
  • 10月消费者信心指数为38.9，低于前值；
  • 9月工业产值同比增0.8%，高于前值。
• 美国：
  • 首次失业人数增至290,000人；
  • 持续领取失业救济人数增至2,392,000人；
  • 10月预算赤字为1217亿美元。

本周建议关注数据

• 中国：10月外国直接投资、11月汇丰中国制造业PMI。
• 法国：11月PMI。
• 德国：10月PPI、11月制造业PMI。
• 日本：11月PMI。
• 英国：10月CPI、RPI。
• 美国：10月PPI最终需求、CPI。

业绩一致预测

• 沪深300：
  • 2014年业绩一致预测同比增长4.32%，较上周下调0.11个百分点；
  • 2015年业绩同比增长12.20%，较上周上调0.03个百分点。
• 一级行业：
  • 14年业绩增长预期周环比变动，部分行业如食品饮料、银行、钢铁表现较好。

跨市场统计

• 主要股指表现：
  • 道琼斯上涨0.35%；
  • 标普500上涨0.39%；
  • 富时100上涨1.33%；
  • 法国CAC40上涨0.30%；
  • 德国DAX30下跌0.42%；
  • 日经225上涨1.59%；
  • 恒生指数上涨0.97%。
• 利率与外汇市场：
  • LIBOR-OIS利差为0.134；
  • TED利差为0.23；
  • 人民币汇率为6.1271，较上周下跌0.12%。
• 债券市场：
  • 中国十年期国债到期收益率为3.64%，较上周无变化；
  • 美国十年期国债到期收益率为2.2816，下跌3.34%；
  • 日本十年期国债到期收益率为0.48%，上涨5.50%。

流动性与估值

• A股流通市值：截至2014年11月14日，A股流通市值为25.06万亿元。
• 行业动态市盈率：
  • 银行业：4.81；
  • 非银金融：17.07；
  • 石油石化：10.50；
  • 有色金属：71.32（最高）。
• 沪深300静态市盈率：8.75；
• AH股溢价：101.56（截至2014年11月14日）。

关键信息总结

• A股市场整体呈上涨趋势，但行业表现分化明显。
• 中国宏观经济数据总体偏弱，但部分指标如社会消费品零售、法国CPI等表现优于前值。
• 全球主要市场涨跌不一，其中欧洲市场表现较好，美国市场有所波动。
• 本周重点关注中国、法国、德国、日本、英国和美国的多项经济数据，以判断市场走势。
• A股估值水平整体偏低，但有色金属行业动态市盈率显著高于其他行业，值得关注。