2016-04-20-深交所-延华智能_2015年年度报告_153页_2mb

上海延华智能科技(集团)股份有限公司2015年年度报告总结

核心内容概述

上海延华智能科技(集团)股份有限公司（以下简称“公司”）在2015年继续推进“智慧城市服务与运营商”的战略定位，通过“内生转型深化和外延并购扩张”的双轮驱动模式，加速智慧城市建设与运营。公司通过“智城模式”拓展全国市场网络，提升项目落地能力，并在智慧医疗、智慧节能、智能建筑和智慧环保等领域取得显著进展。同时，公司积极应对政策变化、行业竞争加剧、管理风险和人才流失等挑战，通过优化业务结构、强化成本控制、加强项目管理与人才培养，全面提升企业综合实力和核心竞争力。

主要观点

1. 政策与行业风险应对

• 公司所处的智慧城市行业高度依赖国家政策，政策变化可能影响业绩。
• 对策：加强政策研究、推进“智城模式”横向拓展、通过收并购打造垂直产业链，提升抗风险能力。

2. 行业竞争与毛利率挑战

• 行业竞争加剧可能导致毛利率和净利润率下降。
• 对策：优化项目选择，强化成本控制；推进高毛利业务（如智慧医疗、软件服务）发展，提升整体盈利能力。

3. 管理风险与应对措施

• 随着业务高速发展，管理难度加大。
• 对策：设立经营管理事业部、建立矩阵式管理体系、实施属地化管理，加强区域管理与项目质量控制。

4. 人才流失风险与应对

• 行业对高端人才需求增加，人才竞争激烈。
• 对策：实施股权激励、人才成长计划、双导师制度等，构建人才梯队，增强企业吸引力。

关键信息

1. 财务表现

• 营业收入：111,659.35万元，同比增长35.47%。
• 净利润：10,222.39万元，同比增长76.52%。
• 扣除非经常性损益净利润：9,125.87万元，同比增长70.97%。
• 经营活动现金流净额：80,048,571.26元，同比增长0.43%。
• 总资产：211,579.34万元，同比增长55.79%。
• 净资产：115,347.96万元，同比增长59.71%。

2. 业务发展

• 智慧医疗：实现营业收入21,595.88万元，同比增长87%，毛利率30.96%，同比增长3.09%。
• 智慧节能：实现营业收入5,735.49万元，同比增长5.96%，毛利率48.25%，同比增长6.86%。
• 智能建筑：实现营业收入697,414,196.92元，同比增长23.81%，毛利率18.39%。
• 智慧环保：通过设立子公司，进入环保领域，形成延华特色的环保产业。

3. 战略举措

• “智城模式”：设立多个智城公司，拓展全国市场网络，推动项目落地。
• 并购与投资：收购成都成电医星，拓展智慧医疗产业链；设立多家子公司及参与设立合资公司，如湖北高投、荆州智城等。
• 研发投入：投入3,743.61万元，研发人员达181人，占员工总数的23.26%。完成多个智慧城市项目研发，如“基于云计算技术的公共信息服务核心平台”等，获得政府资金支持。

4. 市场布局

• 区域分布：公司在华东、华北、东北、华南、西南、华中等地区均有布局，其中西南地区营收增长显著，达196.28%。
• 重大项目：中标中国银联、阿里巴巴、泰康人寿、国网湖北等大型项目，推动业务拓展。

重要财务指标变化

重大投资与并购

• 成都成电医星：收购75.24%股权，投资金额359,224,285.71元，纳入合并报表范围。
• 区域中心建设：设立多个区域中心，如武汉、海南、荆州、上海长风等，强化全国市场布局。
• 募集资金使用：2013年及2015年募集资金共41,283.6万元，主要用于智慧城市项目及区域中心建设。

财务风险与挑战

• 政策风险：政策波动可能影响智慧城市发展速度。
• 行业竞争：加剧毛利率下降风险。
• 管理风险：业务扩张带来管理难度。
• 人才流失：行业竞争导致人才争夺激烈。

公司治理与战略发展

• 公司强化了内部管理，引进高端职业经理人，完善绩效考核机制。
• 推行“分享、合作、创造”的企业文化，打造合伙人平台。
• 通过“智城模式”和“双轮驱动”战略，形成全国市场网络和垂直产业链。
• 借助“互联网+”、云计算、大数据等技术，推动智慧城市项目落地与应用。

总结

2015年，上海延华智能科技(集团)股份有限公司在智慧城市领域取得了显著进展，营业收入和净利润均实现大幅增长，其中智慧医疗成为增长最快的业务板块。公司通过并购、设立子公司和区域中心，强化了市场布局和产业链建设，同时优化管理机制，提升人才储备，增强了企业竞争力。尽管面临政策变化、行业竞争等挑战，公司通过战略调整和创新举措，有效提升了运营效率和盈利能力，为2016年进一步发展奠定了坚实基础。