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大连海宝生物科技股份有限公司公开转让说明书总结

核心内容概述

大连海宝生物科技股份有限公司是一家专注于海洋生物活性物质研究开发及海洋保健食品生产与销售的企业。公司成立于2003年，于2014年整体变更为股份公司，并于2015年计划公开转让。公司主要产品包括海龙涎鲍鱼海参海胆口服液、卫奥开海参壳聚糖胶囊和褐藻糖胶饮料，其中部分产品已取得国家药监局批准证书。

主要观点

• 公司的主营业务集中在海洋生物活性物质的研究开发及海洋保健食品的生产与销售。
• 公司主要产品具有增强免疫力、缓解疲劳、保护胃黏膜和抗癌等保健功能。
• 公司已取得多项国家发明专利，并拥有10项注册商标。
• 公司在2013年末净资产为负值，但2014年通过资产注入和营销策略调整，实现了亏损状况的明显好转。
• 公司存在关联采购比例较高的风险，主要原料依赖控股股东海宝渔业，但公司具备多种供应商选择，以降低风险。

关键信息

公司基本信息

• 中文名称：大连海宝生物科技股份有限公司
• 英文名称：Dalian Haibao Biotechnology Co., Ltd
• 注册资本：14,560,000元人民币
• 主营业务：海洋生物活性物质研究开发和海洋保健食品的研发、生产与销售
• 主要产品：海龙涎鲍鱼海参海胆口服液、卫奥开海参壳聚糖胶囊、褐藻糖胶饮料
• 公司地址：大连市旅顺口区铁山街道柏岚子村
• 法定代表人：许淑芬
• 董事会秘书：薄晓东

股权结构

• 海宝渔业：持股78.13%，为控股股东
• 隋国斌：持股11.16%，为董事、总经理
• 海宝财务：持股10.71%，为股东
• 股权结构图：见文档中的图片
• 主要股东：海宝渔业、隋国斌、海宝财务

股权变更历史

• 2003年4月：公司前身太平洋海龙成立
• 2005年9月：太平洋海龙第一次股权转让
• 2011年5月：太平洋海龙第二次股权转让，公司形式变更为有限责任公司
• 2011年6月：太平洋海龙第一次增资
• 2012年2月：公司名称变更为大连海宝生物科技有限公司
• 2014年6月：海宝渔业向隋国斌转让部分股权，并附条件赠与部分股权
• 2014年8月：有限公司整体变更为股份公司
• 2015年1月：股份公司第一次增资，注册资本增至1,456万元

财务状况

• 2013年末净资产为-29.36万元，主要由于前期营销投入未形成营收。
• 2014年10月末净资产为1,668.44万元，每股净资产为1.28元，公司财务状况明显改善。
• 主要财务指标：
  • 资产总计：1,915.39万元（2014年10月）
  • 股东权益合计：1,668.44万元（2014年10月）
  • 资产负债率：12.89%
  • 流动比率：4.16倍
  • 速动比率：3.44倍
  • 毛利率：72.59%
  • 净利润：-2.20万元（2014年1-10月）
  • 扣除非经常性损益后的净利润：6.27万元（2014年1-10月）
  • 每股净资产：1.28元
  • 每股经营活动产生的现金流量净额：-0.19元

关键资源要素

• 主要技术：公司拥有6项国家发明专利，涉及多种海洋产品的提取与制备，其中3项直接应用于主营产品。
• 主要资产：
  • 无形资产：包括土地使用权、专利技术、钙片及锌片技术等，账面原值7,167,100元，账面净值6,642,496.25元。
  • 固定资产：主要包括房屋及建筑物、机器设备、电子设备、运输设备及其他设备，账面原值6,632,271.14元，账面净值5,490,446.53元。

公司治理

• 三会制度：公司设有股东大会、董事会、监事会，制度健全，运行良好。
• 投资者权益保护：公司已采取多项措施保护投资者权益，如明确股利分配政策、防止资金占用和对外担保等。
• 高管情况：
  • 隋国斌：董事、总经理，拥有丰富行业经验，曾担任多个职位。
  • 薄晓东：副总经理、财务总监、董事会秘书，具备多年财务及证券事务经验。
• 公司独立性：公司在业务、资产、人员、财务和机构方面均保持独立性，不存在同业竞争问题。

风险提示

• 关联采购比例较高：公司主要原料依赖控股股东海宝渔业，存在供应风险。
• 资质认证风险：公司部分产品需定期进行资质认证，存在展期不确定性。
• 行业政策风险：保健食品行业受政策影响较大，公司需持续符合政策要求。
• 市场开拓风险：公司目前处于品牌推广阶段，销售费用较高，需持续投入以提升市场影响力。
• 产品质量和食品安全风险：公司需确保产品质量和食品安全，避免相关风险。
• 销售模式风险：公司依赖广告和推广，若效果不佳将影响经营状况。
• 现金收入风险：公司需关注现金收入情况，确保资金流动性。
• 土地相关的风险：公司拥有土地使用权，需关注其价值和使用情况。
• 现金流量风险：公司需确保良好的现金流量，以支持日常运营和未来发展。

定向发行

• 发行情况：公司计划定向发行股票，新增注册资本由海宝财务以每股1.28元认购156万股。
• 发行后股权结构：海宝渔业持股78.13%，隋国斌持股11.16%，海宝财务持股10.71%。
• 相关机构：
  • 主办券商：中信建投证券股份有限公司
  • 律师事务所：北京市中银律师事务所
  • 会计师事务所：北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）
  • 资产评估机构：北京国融兴华资产评估有限责任公司
  • 证券登记结算机构：中国证券登记结算有限责任公司北京分公司
  • 证券交易场所：全国中小企业股份转让系统

结论

大连海宝生物科技股份有限公司是一家专注于海洋生物活性物质和保健食品研发、生产与销售的企业，拥有较强的专利技术及品牌影响力。尽管公司在2013年末曾出现净资产为负值的情况，但通过资产注入和营销策略优化，已实现财务状况的明显改善。公司仍需面对关联采购、资质认证、行业政策、市场开拓等多方面的风险，但整体具备良好的发展潜力和市场前景。