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江苏康沃动力科技股份有限公司公开转让说明书总结

公司概况

江苏康沃动力科技股份有限公司（以下简称“康沃动力”）成立于2010年6月18日，2014年7月30日正式变更为股份有限公司。公司注册资本为7,100万元人民币，主营业务为柴油机及其零部件和柴油发电机组的研发设计、制造和销售。公司所处行业为通用设备制造业及内燃机及配件制造，产品广泛应用于发电设备、工程机械、船舶舰艇等领域。

控股股东与实际控制人

公司实际控制人为刘言刚、刘配勇及张有萍三人，合计持股74.65%。其中，刘言刚持股63.38%，为公司控股股东；刘配勇为公司董事长兼执行总经理，持股7.75%；张有萍为监事会主席，持股3.52%。三人签订了《一致行动协议》，对公司经营决策具有决定性影响。

股权结构

截至2015年4月，公司前十大股东持股情况如下：

股东增资与对赌协议

2014年9月，公司新增股东融盟投资，通过两次增资，注册资本从5,000万元增至6,500万元。融盟投资以货币出资，公司与之签订对赌协议，约定若公司在两年内未在新三板上市，需按出资比例支付红利，且若无法退出，公司需按参股价上调20%回购股份。2015年4月，刘配勇、曾浩云、马桂荣等三人以每股2.7元的价格增资600万股，募集资金1,620万元，公司股本增至7,100万股。

主要业务与产品

康沃动力主要产品包括柴油发动机和柴油发电机组，目前有三大系列：直列135系列、低油耗G128系列、大功率12V135系列，以及多种节能型柴油发电机组。产品具有低油耗、低排放、高效率等优势，部分产品符合欧V排放标准。

柴油发动机主要产品

柴油发电机组主要产品

公司主要生产基于柴油发动机的发电机组，产品覆盖多个系列，包括普通系列和新型节能系列。产品特点包括功率范围广、节能、低排放、稳定性好、配置灵活等。

公司治理

公司设有股东大会、董事会、监事会，三会运作机制已建立。公司董事会由5名董事组成，监事会由3名监事组成。公司高级管理人员包括刘言刚、刘配勇、单娟、陈晓冬、滕富安、程宏海、王玉岩、何畏等8人。

财务状况

公司近两年主要财务数据如下（单位：元）：

风险提示

公司面临的主要风险包括：

1. 实际控制人控制不当风险：实际控制人刘言刚、刘配勇及张有萍合计控制公司74.65%的股份，若其不当控制公司，可能对公司经营和股东权益造成影响。
2. 内部控制不规范风险：公司内部控制制度尚待完善，存在治理不规范的风险。
3. 行业竞争风险：柴油机行业竞争激烈，主要由潍柴、玉柴、康明斯等大型企业主导，公司需持续创新以保持竞争力。
4. 生产线投产风险：公司计划建设年产5万台发动机的生产基地，若无法顺利投产或市场萎缩，可能影响公司发展。
5. 环保政策风险：国家及地方可能出台更严格的环保法规，导致公司需增加环保投入，影响盈利能力。
6. 短期偿债能力风险：公司流动负债较大，流动比率和速动比率均低于安全值，存在短期偿债压力。
7. 应收账款风险：公司应收账款较高，若客户信用问题或催收不力，可能影响财务状况和经营业绩。

业务发展与未来计划

公司未来计划包括：

• 扩大产能，建设新厂区，提高生产效率和自动化水平；
• 持续研发新产品，提升市场竞争力；
• 拓展国内外市场，加强品牌建设和客户服务；
• 完善内部控制和治理结构，提升规范运作水平。

相关机构

• 主办券商：中山证券有限责任公司
• 律师事务所：北京盈科（上海）律师事务所
• 会计师事务所：瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）
• 资产评估机构：银信资产评估有限公司
• 证券登记结算机构：中国证券登记结算有限责任公司北京分公司
• 证券交易场所：全国中小企业股份转让系统有限责任公司

结论

康沃动力是一家专注于柴油机及发电机组制造的企业，拥有一定的市场竞争力和产品优势。然而，公司面临较大的经营和财务风险，包括实际控制人控制不当、行业竞争激烈、环保政策趋严等。公司未来需通过技术升级、市场拓展和内部治理优化来应对这些挑战，以实现可持续发展。