20230715-华鑫证券-计算机行业周报_AI监管政策落地_产业或迎全面发展_23页_538kb

计算机行业周报核心分析摘要

1. 政策驱动与监管落地

   • 国家网信办等七部门发布《生成式人工智能服务管理暂行办法》，要求自2023年8月15日实施，重点关注生成式AI的安全与合规发展，利好算力、算法、应用与安全四大领域，推动产业全面发展。
   • 中国持续完善生成式AI监管体系，预计将建立牌照制度，进一步促进行业规范化发展。

2. AI应用场景拓展

   • AI+司法领域逐步成熟，广泛应用于法律自动化服务，包括合同审核、辅助决策等，建议关注金桥信息等核心厂商。
   • 多模态AI技术加速发展，全球大模型（如ChatGPT、文心一言、GPT-4）引领新一轮技术革命，中文大模型表现优异（如讯飞星火在数学、代码能力上超越ChatGPT）。

3. 算力与IDC市场增长

   • 算力需求因大模型爆发式增长，预计2023-2027年中国智算规模年复合增长率达523%，AI服务器厂商如浪潮信息、中科曙光受益。
   • 国家算力枢纽节点加快建设，“东数西算”工程助力数据中心行业反转，推荐关注数据港。

4. 数字经济与数据要素

   • 数据要素价值驱动新一轮机遇，《数据二十条》推动数据流通交易，利好数字人民币、数据安全、数据资产确权相关企业，建议关注拉卡拉、新国都。

5. 商用密码与网络安全

   • 政策推动商用密码产业化，建议关注吉大正元、格尔软件等核心厂商。

6. 投资评级与重点公司

   • 行业维持“推荐”评级，重点关注算力、IDC、AI大模型、数据要素化等方向。
   • 公司层面：浪潮信息、科大讯飞、三未信安、金桥信息、安恒信息、博彦科技等维持“推荐”，并调整业绩预期。

7. 风险提示

   • 宏观经济、政策落地延迟、市场竞争、海外技术封锁等潜在系统风险。