20230416-华鑫证券-计算机行业周报_生成式AI迈入监管时代_重视商密机遇_22页_518kb

生成式AI监管加强与商密机遇
全球各国加强对生成式AI的监管，如美国、意大利等开启调查。中国网信办发布《生成式人工智能服务管理办法（征求意见稿）》，强调数据安全与商密保护，推动商密市场发展。建议关注密码核心厂商：吉大正元（003029SZ）、格尔软件（603232SH）、三未信安（688489SH）。

微软开源DeepSpeedChat，AI开发加速
微软开源高效训练框架DeepSpeedChat，将模型训练速度提升15倍，推动AI产业百花齐放。中小厂商可低成本开发类ChatGPT模型。

算力需求爆发，IDC行业反转
ChatGPT算力消耗巨大，中国智能算力年复合增长率超523%，智算中心建设加速。建议关注算力龙头：浪潮信息（000977SZ）、中科曙光（603019SH），IDC核心厂商：数据港（603881SH）。

数字人民币试点深化
数字人民币写入“十四五”规划，江苏启动全域试点，目标2025年完善运营体系。建议关注：拉卡拉（300773SZ）、新国都（300130SZ）。

数据安全与商用密码需求增长
数字经济渗透加深，数据安全需求激增。商用密码作为加密核心，在政策扶持下迎来国产化浪潮。建议关注：吉大正元（003029SZ）、格尔软件（603232SH）、三未信安（688489SH）。

数字经济创新与数据要素释放
“数据二十条”推动数据要素市场化，激活数字经济潜能。政策支持下，数据交易新模式涌现，利好相关厂商。

AI大模型与产业升级
美国、中国、欧洲等纷纷布局类GPT模型，谷歌Bard、Meta AI、华为盘古等竞相发力。国内阿里“通义千问”、华为“盘古”、360中国版ChatGPT加速落地。建议关注：科大讯飞（002230SZ）、拓尔思（300229SZ）、浪潮信息（000977SZ）、数据港（603881SH）、昆仑万维（30418SZ）。

风险提示
宏观经济波动、疫情反复、政策不及预期、市场竞争加剧及企业推进不确定性。