20260119-银河期货-_金融期权日报0120_金融期权成交量943张_中证500ETF期权IV下降0.62_12页_955kb

金融期权日报 0120 总结

核心内容

本报告总结了金融期权市场的最新行情数据，包括成交量、持仓量及波动率指标的变化情况，涵盖多个交易所的主要期权品种。

主要观点

1. 成交与持仓量

• 整体市场活跃：金融期权市场整体成交量为943万张，显示出较高的交易活跃度。
• 上交所表现：
  • 上证50ETF期权成交量107万张，持仓量144万张。
  • 科创50ETF期权成交量210万张，持仓量234万张。
  • 科创版50ETF期权成交量34.8万张，持仓量566万张。
• 深交所表现：
  • 创业板ETF期权成交量160万张，持仓量191万张。
  • 深证100ETF期权成交量10.1万张，持仓量112.8万张。
• 中金所表现：
  • 中证1000股指期权成交量22.7万张，持仓量27.1万张。
  • 沪深300指数期权成交量84.9万张，持仓量153.7万张。
  • 上证50指数期权成交量28.3万张，持仓量52.4万张。

2. 成交量PCR与持仓量PCR

• 多数品种的成交量PCR显著低于1，表明市场对认购期权的需求大于认沽期权。
• 持仓量PCR多数品种高于1，显示市场持仓偏多，可能偏向于看涨情绪。

3. 波动率变化

• 隐含波动率（IV）：整体呈现下降趋势，其中中证500ETF期权IV下降0.62%，创业板ETF期权IV下降2.86%，中证1000股指期权IV下降1.08%。
• 历史波动率：各品种的历史波动率（30日与90日）均有所波动，但整体变化幅度不大。
• 隐含波动率与历史波动率差（隐历差）：多数品种隐历差在1%-6%之间，表明市场对未来波动的预期与历史波动存在一定差距。

关键信息

1. 成交量与持仓量对比

2. 波动率指标

风险提示与免责声明

• 本报告仅用于数据浏览，不构成投资建议。
• 报告内容来源于公开资料，银河期货不对信息的准确性和完整性做任何保证。
• 报告观点和结论仅供参考，不构成交易建议。
• 报告版权归银河期货有限公司所有，未经授权不得复制、发布或传播。
• 分析师谢怡伦承诺独立、客观地出具报告，不因报告内容获得任何报酬。

重要事项

• 本报告由银河期货有限公司提供，仅作为参考。
• 投资者应独立判断，不应单纯依赖本报告进行投资决策。
• 银河期货不对因使用本报告导致的损失承担任何责任。

分析师信息

• 姓名：谢怡伦
• 从业资格号：F03135587
• 投资咨询号：Z0021150
• 联系方式：Tel: 021-65789205 / Email: xieyilun_qh@chinastock.com.cn

免责声明

• 本报告由银河期货有限公司发布，仅用于提供信息参考。
• 本报告不构成投资建议，银河期货不对因此产生的任何损失负责。
• 报告内容可能随市场变化而更新，银河期货无义务及时通知客户。

附注

• 所有图表与数据均来自银河期货衍生品业务总部。
• 本报告内容完整，但不保证其准确性或完整性。
• 报告最后部分包含分析师承诺及免责声明。