20220929-东证期货-_权日志_股指震荡_隐波微跌_7页_788kb
报告摘要
权日志 0929 总结
核心内容
本报告为上海东证期货有限公司发布的金融衍生品市场分析，内容涵盖股指走势、隐含波动率变化、期权策略推荐及风险提示等。报告日期为2022年9月29日，旨在为投资者提供市场分析和策略建议。
行情回顾
股指表现
- 上证50ETF：涨幅为 $0.00%$，收报2.651。
- 沪深300ETF：涨幅为 $0.03%$，收报3.894。
- 沪深300股指：跌幅为 $0.04%$，收报3827.14。
隐含波动率
- 上证50ETF隐含波动率：18.58%，较前一日下跌 $2.93%$。
- 沪深300ETF隐含波动率：19.30%，较前一日下跌 $3.09%$。
- 沪深300股指隐含波动率：19.82%，较前一日下跌 $1.58%$。
行情展望
市场总体情况
- 成交额：今日沪深两市成交额为6245.73亿元，较昨日小幅缩量 $3.50%$。
- 涨跌比：涨跌比为1638：3173，市场总体赚钱效应为 $34.05%$。
板块表现
- 涨幅居前的行业板块：医疗器械、煤炭开采加工、贵金属。
- 跌幅较大的行业板块：房地产服务、景点及旅游、酒店及餐饮。
波动率趋势
- 今日股指窄幅震荡，隐含波动率轻微下跌，预期后期隐含波动率将维持在当前中枢水平附近震荡。
期权策略推荐
- 熊市价差策略：适用于短期指数震荡下行的市场环境，下跌概率大于上涨。
- 做多波动率策略：由于隐含波动率处于短期低位，且市场处于下跌趋势，可适当做多波动率。
风险提示
- 政策等因素的预期外变动：可能引发市场极端行情，投资者需保持警惕。
金融期权关键指标跟踪
| 指标 | 上交所50ETF期权 | 上交所300ETF期权 | 深交所300ETF期权 | 沪深300股指期权 | 中证1000股指期权 |
|---|---|---|---|---|---|
| 总成交量 | 1,703,336 | 1,362,831 | 247,930 | 93,985 | 68,759 |
| 总持仓量 | 1,897,704 | 1,409,071 | 231,551 | 150,865 | 57,210 |
| 成交量PCR | 0.87 | 1.00 | 0.90 | 0.87 | 1.14 |
| 持仓量PCR | 0.68 | 0.82 | 0.82 | 0.67 | 0.65 |
| 隐含波动率(%) | 18.58 | 19.30 | 19.51 | 19.82 | 25.10 |
| IV涨幅 | -2.93% | -3.09% | -2.39% | -1.58% | 0.58% |
| 标的历史波动率 | 13.49% | 12.87% | 13.21% | 13.67% | 23.38% |
| 标的价格 | 2.651 | 3.894 | 3.897 | 3827.14 | 6228.78 |
| 标的涨跌 | 0.00% | 0.03% | 0.00% | -0.04% | 0.28% |
期货走势评级体系
| 走势评级 | 短期（1-3个月） | 中期（3-6个月） | 长期（6-12个月） |
|---|---|---|---|
| 强烈看涨 | 上涨15%以上 | 上涨15%以上 | 上涨15%以上 |
| 看涨 | 上涨5-15% | 上涨5-15% | 上涨5-15% |
| 震荡 | 振幅-5%-+5% | 振幅-5%-+5% | 振幅-5%-+5% |
| 看跌 | 下跌5-15% | 下跌5-15% | 下跌5-15% |
| 强烈看跌 | 下跌15%以上 | 下跌15%以上 | 下跌15%以上 |
公司简介
- 公司名称：上海东证期货有限公司
- 成立时间：2008年
- 注册资本：23亿元人民币
- 员工数量：近600人
- 业务范围：商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理、基金销售等
- 交易所会员资格：上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所、上海国际能源交易中心会员资格
- 子公司：东证润和资本管理有限公司、上海东祺投资管理有限公司、东证期货国际（新加坡）私人有限公司
- 营业部分布：全国共设有33家营业部
- IB网点：在北京、上海、广州、深圳等地设有134个证券IB分支网点
分析师承诺
- 分析师姓名：谢怡伦
- 承诺内容：分析师具有期货执业资格，以独立、客观的态度出具报告，报告清晰准确地反映其研究观点，不因报告内容获得任何形式的报酬。
免责声明
- 报告发布方：上海东证期货有限公司
- 报告用途：仅供本公司客户使用
- 信息来源：基于公开信息，力求准确但不保证其完整性
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