政策_市场向好_健康险潜力巨大_27页_2mb

保险Ⅱ行业总结

核心内容

保险行业，特别是健康险，在我国正处于快速发展阶段。随着人口老龄化加剧、政策支持力度加大、移动医疗兴起，健康险市场展现出巨大的发展潜力。

主要观点

• 人口老龄化加剧：我国60岁以上人口比例已达14.98%，65岁以上人口比例为10.1%，表明我国已进入老龄化社会。健康养老压力剧增，商业保险在其中扮演重要角色。
• 健康险政策支持：国务院出台多项政策，包括个人所得税优惠政策，以鼓励购买商业健康保险，减轻群众医疗负担，提升保障水平。
• 保险密度与深度偏低：我国保险密度仅为1265元/人，保险深度为2.93%，远低于发达国家水平，表明市场仍有较大发展空间。
• 移动医疗推动健康险发展：移动医疗市场快速增长，2017年全球移动医疗市场收益预计达230亿美元，亚太地区成为最大市场之一。中国平安率先推出“平安好医生”APP，拓展健康险服务边界。
• 健康险产品结构单一：目前我国健康险主要集中在重疾险和住院医疗费用保险，缺乏对门诊费用、常规病种的保障，需进一步丰富产品结构。
• 统筹布局是关键：商业健康险发展受限于缺乏有效的统筹系统，统筹医疗机构与保险机构有助于降低理赔成本，提升服务效率。
• 政策红利驱动发展：2015年健康险政策密集出台，为行业注入发展动力，市场前景广阔。

关键信息

市场数据

• 2013年我国60岁以上人口比例为14.98%，65岁以上人口比例为10.1%。
• 2014年我国健康险保费收入约为1587.18亿元，同比增长42%。
• 我国保险深度和保险密度分别为2.93%和1265元/人，2020年目标为5%和3500元/人。
• 我国健康险赔付占全国卫生费用总支出比例仅为1.3%，个人自付比例达33.9%，保障缺口达10729.34亿元。

产品结构

• 重疾险占健康险市场78%，住院医疗费用保险占16.57%，门诊费用保险仅占3.43%。
• 重疾险主要为固定给付型，保障时间从10年到终身不等，投保年龄以18岁和60岁为界限。

移动医疗发展

• 全球移动医疗市场预计2017年增长至230亿美元，亚太地区将成为最大市场之一。
• 中国平安推出“平安好医生”APP，整合线上医疗资源，提供健康咨询、医疗自测、药房配送等服务。
• 截至2014年，中国平安互联网用户数达1.59亿，APP用户数达2864万，增长迅速。

政策支持

• 2015年健康险税收优惠政策正式试点，个人购买健康险可享受每年最高2400元的税前列支。
• 国务院“国十条”将保险行业提升至国家战略层面，明确支持发展健康险。
• 健康险发展纳入多层次医疗保障体系建设，为行业带来政策红利。

投资建议

• 行业前景：2015年保险行业迎来保费高增、投资向好、政策红利等基本面驱动，整体表现值得期待。
• 推荐顺序：中国平安、新华保险、中国太保、中国人寿，因其在健康险和移动医疗领域的布局较早，具备更强的市场竞争力。
• 风险提示：税延政策落地晚于预期可能影响行业发展节奏。

未来发展

• 政策完善：未来健康险政策将继续完善，税收优惠力度有望加大，推动行业发展。
• 市场扩容：随着人口老龄化和健康意识提升，健康险市场将不断扩容，尤其是门诊和常规病种保障。
• 技术融合：保险与移动医疗的结合将增强保障功能，推动保险产品向更个性化、更高效的方向发展。

保险公司布局

• 中国平安：在移动医疗领域率先布局，构建医网、药网与信息网三网合一，提升客户粘性和产品竞争力。
• 其他公司：新华保险、中国太保、中国人寿等也在积极布局健康险和移动医疗，拓展市场。

总结

健康险在我国发展潜力巨大，主要受人口老龄化、政策支持、移动医疗发展等因素驱动。尽管目前存在产品结构单一、理赔成本高、道德风险等问题，但随着政策完善、技术融合和市场拓展，健康险将迎来新的发展机遇。保险公司需统筹布局医疗体系，推动健康险与移动医疗结合，以提升服务质量和市场竞争力。