20160711-西南证券-晨会聚焦_13页_1022kb

报告摘要

晨会聚焦总结

核心内容

本次晨会聚焦市场与策略、行业与公司动态，重点分析了当前市场环境、行业趋势及投资机会。

市场与策略

策略：中级反弹行进时
当前市场处于中级反弹阶段，未来几个月为负面信息真空期，经济逐渐好转，市场反弹条件良好。
- 内部环境：中国宏观经济保持平稳，市场预期稳定，经济下行压力逐渐缓解。
- 外部环境：美国经济虽有反弹，但加息概率低位，有利于市场稳定。
- 内外影响：中国可能开始经济复苏，外汇储备增长显示汇率贬值的促进作用。
- 市场热点：市场热点呈现良性轮动，从新能源汽车、白酒、有色逐步向电子、军工、钢铁煤炭等行业扩散。
投资策略：
1. 弹性回调是加仓时机；
2. 布局券商B等分级基金；
3. 关注钢铁、煤炭等供给侧改革受益板块；
4. 跟踪化工行业周期品涨价行情；
5. 关注航天军工、北斗导航等主题板块。
市场：欣泰电气案对证券市场的影响
欣泰电气案的严肃处理将对市场产生深远影响：
1. 重拳治市，为注册制铺路：强化事中、事后监管，推动市场规范化；
2. 鞭策机构投资者择股：绩差股、高估值股票可能遭抛弃；
3. 先行赔付制度落地：投资者赔偿金额增加，提升市场透明度；
4. 监管风暴愈演愈烈：证监会将全面追责，强化信息披露与合规管理。

行业与公司动态

汽车与新能源行业
- 中长期看好新能源汽车：政策支持、技术进步推动行业发展。
- 智能驾驶推荐索菱股份：索菱股份布局车联网平台，具备技术优势。
- 行业动态：新能源汽车销量增长显著，荣威RX5作为互联网汽车代表，具备智能化和网联化配置。
化工行业
- 钛白粉提价预期兑现：行业产能收缩，价格具备长期上涨空间。
- 重点推荐：佰利联、粘胶短纤、塑料、聚酯、维生素等板块。
传媒行业
- Pokemon go开启AR游戏新模式：AR技术与游戏结合，推动行业快速发展。
- 推荐关注：AR概念及游戏板块相关个股。
有色金属行业
- 继续看好金银和锌：避险需求推动黄金上涨，锌因供给收缩具备上涨潜力。
- 推荐个股：山东黄金、湖南黄金、西部黄金、紫金矿业、精锻科技等。
- 军工材料：周边局势紧张，军工材料需求增加，推荐关注钢研高纳、抚顺特钢、宝钛股份、中航高科等。
电子行业
- 关注存储器投资机会：存储器价格持续上涨，3D NAND技术推动产业升级。
- 重点推荐：深科技等存储器封测龙头。
计算机行业
- 物联网技术应用广泛：车联网与医疗信息化为推荐方向。
- 推荐标的：高新兴（车联网）、荣科科技（医疗信息化）。
精锻科技（300258）
- 业绩增长亮眼：半年度净利润增长35.38%-39.84%。
- 出口业务增长迅猛：出口收入同比增长76%，公司具备全球领先的精锻工艺，有望成为特斯拉核心供应商。

关键信息

市场指数表现：
- 沪深300指数下跌0.55%，上证综指下跌0.95%，深证成指微跌0.08%。
- 创业板指数微涨0.23%。
- 其他国际市场如道琼斯、标普500指数上涨，但日经225指数下跌。
大宗商品价格：
- 钛白粉第八次涨价，国际巨头关闭落后产能。
- 黄金、原油、铝、铜等品种价格波动，部分品种出现明显下跌。
外汇商品价格：
- 美元指数微涨0.20%，美元/人民币微涨0.0033%。
- 欧元/人民币下跌0.014%，美元/日元下跌0.54%。
融资融券数据：
- 沪深两融余额在7月8日为4804.32亿元，较前日有所下降。
- 融券余额维持在23.50亿元左右，市场观望情绪较浓。
新股发行动态：
- 江苏银行申购代码为600919，发行价6.27元，7月20日网上申购。
限售股解禁明细：
- 多只个股在7月11日至17日期间解禁，涉及股权激励、增发配售等类型。

主要观点

市场处于中级反弹阶段，未来几个月有望持续反弹，建议关注券商、钢铁、煤炭、化工等板块。
新能源汽车和智能驾驶是未来重点发展方向，政策支持与技术进步推动行业增长。
钛白粉提价预期兑现，行业具备长期上涨空间，关注佰利联等龙头公司。
AR游戏模式开启，推动传媒行业快速发展，建议关注相关概念板块。
黄金与锌具备上涨潜力，受避险需求和供给收缩影响，关注山东黄金、驰宏锌锗等。
存储器价格持续上涨，3D NAND技术推动产业升级，建议关注深科技等企业。
车联网与医疗信息化是物联网技术的重要应用领域，市场空间广阔。
精锻科技业绩增长显著，出口业务带动收入增长，具备外延潜力，推荐关注。

投资建议

个股推荐：
- 精锻科技（300258）：业绩增长显著，具备外延潜力，维持“买入”评级。
- 索菱股份：智能驾驶板块龙头，布局车联网平台，推荐关注。
- 佰利联（002601）：钛白粉行业龙头，维持“买入”评级。
- 高新兴（300098）：车联网业务布局，推荐关注。
- 荣科科技（300290）：医疗信息化板块，受益政策推动。
行业推荐：
- 强于大市：新能源汽车、智能驾驶、化工、有色金属、存储器、车联网、医疗信息化。
- 中性：建议关注部分细分行业，如钛白粉、粘胶短纤等。