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量化交易策略周报总结（2014年7月20日）

一、核心内容概述

本报告为广发证券发展研究中心发布的量化交易策略周报，分析了多个策略在2014年7月14日至2014年7月18日的本周表现，以及今年以来和期指上市以来的历史表现。报告还附有各策略的交易明细和相关研究背景，旨在为投资者提供策略绩效参考。

二、主要观点

1. 本周交易表现

• LPTT策略：本周交易2次，均亏损，总体收益率-0.20%，成功率0%，最大回撤-0.20%。
• 收敛突变策略：本周交易5次，盈利3次，总体收益率0.77%，成功率60%，最大回撤-0.37%。
• 日内波动极值策略：本周交易4次，盈利2次，总体收益率0.67%，成功率50%，最大回撤-0.11%。
• EMDT策略：本周交易4次，盈利1次，总体收益率-0.18%，成功率25%，最大回撤-0.70%。
• SLM策略：本周交易5次，盈利1次，总体收益率-0.37%，成功率20%，最大回撤-0.95%。
• MFHT策略：本周交易4次，盈利2次，总体收益率-0.01%，成功率50%，最大回撤-0.09%。
• SMT策略：本周交易5次，盈利2次，总体收益率0.08%，成功率40%，最大回撤-0.74%。

2. 今年以来表现

• LPTT策略：交易48次，累积收益率-2.18%，成功率27.08%，最大回撤-2.64%。
• 收敛突变策略：交易143次，累积收益率-6.79%，成功率24.48%，最大回撤-6.30%。
• 日内波动极值策略：交易161次，累积收益率4.43%，成功率24.84%，最大回撤-3.32%。
• EMDT策略：交易81次，累积收益率2.01%，成功率44.44%，最大回撤-2.62%。
• SLM策略：交易134次，累积收益率-0.16%，成功率35.82%，最大回撤-5.56%。
• MFHT策略：交易299次，累积收益率1.83%，成功率59.53%，最大回撤-1.97%。
• SMT策略：交易127次，累积收益率1.78%，成功率25.98%，最大回撤-1.78%。

3. 期指上市以来表现

• LPTT策略：交易486次，累积收益率19.60%，成功率32.30%，最大回撤-10.76%。
• 收敛突变策略：交易777次，累积收益率78.46%，成功率27.80%，最大回撤-7.99%。
• 日内波动极值策略：交易1132次，累积收益率61.76%，成功率26.59%，最大回撤-13.79%。
• EMDT策略：交易580次，累积收益率174.83%，成功率46.30%，最大回撤-5.75%。
• SLM策略：交易1032次，累积收益率102.70%，成功率34.79%，最大回撤-13.07%。
• MFHT策略：交易3905次，累积收益率52.90%，成功率61.33%，最大回撤-7.39%。
• SMT策略：交易1027次，累积收益率141.12%，成功率31.45%，最大回撤-5.48%。

三、关键信息

• 策略类型：涵盖趋势交易、波动极值交易、收敛突变、低阶多项式拟合等多类量化交易策略。
• 数据来源：所有数据均来自广发证券发展研究中心。
• 风险提示：量化交易策略基于历史数据，存在因市场波动而失效的风险。
• 联系方式：
  • 分析师：安宁宁，邮箱：ann@gf.com.cn，电话：0755-23948352
  • 联系人：张超，邮箱：zhangchao@gf.com.cn，电话：020-87555888-8646

四、策略表现对比

五、相关研究

• 经验模态分解下的日内趋势交易策略：2014-03-31
• 基于统计语言模型（SLM）的择时交易研究：2014-01-14
• 基于时域分形的相似性匹配日内低频交易策略：2012-09-17
• 在标度不变性破缺下洞察资金流向：MFT交易策略：2012-07-09
• 基于日内波动极值的股指期货趋势跟随系统：2011-12-09
• 基于低阶多项式拟合的股指期货趋势交易策略：2011-10-17
• 一类波动收敛突变模式的趋势跟随策略：2011-08-10

六、总结

整体来看，各策略在本周表现差异较大，其中收敛突变策略和日内波动极值策略表现相对较好，均实现盈利；而LPTT策略、EMDT策略、SLM策略和SMT策略则出现亏损。从历史表现来看，EMDT策略和MFHT策略累积收益率较高，但最大回撤也较大，需注意风险控制。SMT策略表现稳健，累积收益率和成功率均居中。投资者应根据自身风险偏好和市场判断，合理选择和配置策略。