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中泰钢铁每日速递总结（2017-11-30）

核心内容

2017年11月30日的中泰钢铁每日速递涵盖了钢铁行业PMI指数、市场行情、行业要闻及公司公告等多个方面，整体显示钢铁行业景气度持续改善，但部分细分领域仍面临挑战。

钢铁行业PMI指数分析

• 11月PMI指数：53.1%，较上月回升0.8个百分点，连续7个月处于50%以上的扩张区间。
• 主要分项指数表现：
  • 生产指数：大幅下降至收缩区间，表明受北方采暖季限产政策影响，钢铁生产有所缩减。
  • 新订单指数：显著上升，显示市场需求旺盛。
  • 新出口订单指数：明显下降，处于收缩区间。
  • 产成品库存指数：持续下降，表明市场去库存趋势明显。
  • 购进价格指数：大幅攀升，重返扩张区间，显示原材料成本上涨。

钢市行情

期货市场

• 螺纹钢1805：收盘价3990元/吨，上涨33元，涨幅4.3%。
• 热轧卷板1805：收盘价3968元/吨，下跌5元，跌幅0.6%。
• 焦炭1801：收盘价2154元/吨，上涨75元，涨幅9.4%。
• 焦煤1801：收盘价1362元/吨，上涨32元，涨幅4.8%。
• 铁矿石1805：收盘价520元/吨，上涨8元，涨幅2.5%。

现货市场

• 热轧板卷：现价4290元/吨，上涨50元，涨幅50元。
• 冷轧板卷：现价4820元/吨，上涨20元。
• 螺纹钢：现价4800元/吨，上涨190元。
• 中厚板：现价4286元/吨，上涨38元。
• 线材：现价4500元/吨，上涨70元。
• 方坯：现价3890元/吨，上涨30元。
• 普氏铁矿石指数：69.30美元，持稳。

行业要闻

国家发改委发布10月数据

• 粗钢产量：7236万吨，同比增长6.1%，增速同比提高2.1个百分点。
• 钢材产量：下降1.6%，去年同期增长4.1%。
• 焦炭产量：下降12.6%，去年同期增长7.3%。
• 铁合金产量：增长2%，同比提高1.6个百分点。
• 钢材出口：498万吨，环比减少16万吨。
• 钢材进口：95万吨，环比减少29万吨。
• 钢材价格：略有回落，国内市场钢材价格综合指数平均为115.70点，比上月回落0.72点，同比提高37.01点。

11月中旬重点钢企产量数据

• 重点钢企粗钢日均产量：177.18万吨，环比下降1.66%。
• 全国预估日均产量：225.83万吨，环比下降1.38%。

公司公告

柳钢股份

• 搬迁计划：拟在防城港临港地区新建生铁产能1068万吨、粗钢产能1470万吨，实现产能异地置换。

欧浦智网

• 股票停牌：自2017年12月1日起继续停牌。
• 股权收购：与上海沌石信息签订协议，以零对价收购其76%和24%的资产份额，原合伙人将退出。

宝钢股份

• 参与可转债发行：作为宝信软件原A股股东，优先配售888万张可转债，共计8.88亿元，上市时间为2017年12月5日。

金洲管道

• 大股东增持：大股东霍尔果斯万木隆股权投资有限公司在11月16日至30日期间增持520万股，达到公司总股本的1%。

主要观点

• 钢铁行业景气度持续好转，PMI指数连续7个月扩张。
• 需求端表现强劲，新订单指数上升，但出口订单和库存指数下降，显示外部需求疲软。
• 生产端受限产政策影响，产量下降，但市场价格大幅上涨，显示供需失衡。
• 原材料成本上升，购进价格指数回升，对钢企成本构成压力。
• 行业动态显示，重点钢企产量环比下降，但市场仍保持活跃。

关键信息

• 11月PMI指数为53.1%，较上月回升0.8个百分点。
• 钢材市场价格上涨，尤其是螺纹钢和中厚板。
• 欧浦智网股票停牌，大股东增持金洲管道股份。
• 柳钢股份推进搬迁计划，实现产能异地置换。
• 宝钢股份参与宝信软件可转债发行，优先配售8.88亿元。

数据来源

• 中物联钢铁物流专业委员会
• 中泰证券研究所
• 国家发改委
• 兰格钢铁
• 各公司公告