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晨会纪要总结 (2023年07月28日)

1. 重点推荐

1.1 价格或将见底，利润增速有望延续恢复

• 核心观点：2023年6月工业企业利润降幅较5月收窄43个百分点至-8.3%，利润环比增长131.4%，高于季节性水平。
• 行业分析：
  • 制造业利润改善明显，装备制造业累计利润增速由负转正，光伏、锂电池、新能源汽车等领域表现突出。
  • 电力行业受高温及可再生能源影响，利润同比增长465%。
• 政策与展望：7月政治局会议强调加大宏观政策调控，PPI接近底部，权益有望受益。风险包括政策落地不及预期、需求恢复缓慢。

1.2 光伏产业链价格企稳，风电新增装机回升

• 市场表现：上周光伏设备板块下跌4.69%，风电设备板块下跌2.64%。
• 行业动态：
  • 光伏：6月装机量17.21GW，环比增长174.1%；硅料价格底部回升，硅片价格稳，电池片价格小幅提升。
  • 风电：1-6月累计新增装机23.77GW，同比增72.75%；7月招标与开标量约365MW和127MW。
• 重点公司与建议：
  • 光伏：关注技术进步，如N型电池和CPIA大会后的HJT技术突破。
  • 风电：建议关注塔筒、主轴龙头企业（如天顺风能、金雷股份），三季度为装机旺季，海外订单增长。

2. 财经要闻

2.1 国内要闻

• 美国经济：二季度实际GDP年化季率初值升24%，核心PCE物价升3.8%。
• 欧央行：如期加息25个基点，通胀居高不下，9月可能继续加息。
• 国务院政策吹风会：金融支持科技创新，优化科创型企业发债，推动“科技-产业-金融”良性循环。
• 住建部会议：稳住建筑业和房地产业，支持刚性和改善性住房需求，保障交楼。

2.2 A股与市场动态

• 股市：上证指数连续两日震荡，量能较大，下方支撑位较强。
• 行业分化：
  • 白色家电、汽车零部件、互联网电商等板块表现分化。
  • 人工智能、芯片等概念板块技术面走弱，需谨慎。
  • 医药类板块技术条件改善，可择机关注。

3. 市场数据概览

表：市场关键指标（2023年7月27日）

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