ETP日报总结（2014年3月18日）
核心内容概述
2014年3月18日，ETP市场整体呈现反弹态势，股票分级B端多数上涨，其中富国创业板B涨幅最大，达到7.09%。然而，部分分级B产品已出现整体溢价，提示投资者需注意潜在风险。债券分级B端涨跌互现，部分产品如浦银安盛增利B出现下跌，而其他如万家添利B、聚利B、富国天盈B、鹏华丰泽分级B则有小幅上涨。A端隐含收益率基本持平，部分产品如富国创业板A、国泰国证医药A、国泰国证房地产A等表现较好。
主要观点
- 股票分级B端表现突出：整体呈现上涨趋势，其中富国创业板B涨幅最大，达到7.09%。这表明市场对创业板等成长型板块的预期有所改善。
- 债券分级B端波动较大：部分产品出现下跌，如浦银安盛增利B下跌0.73%，但也有部分产品如万家添利B上涨0.08%。投资者需关注债券市场的波动性。
- A端产品表现稳定：隐含收益率基本保持不变，部分产品如申万收益、富国创业板A、国泰医药A等表现较好。
- 分级基金市场整体表现：股票型分级基金整体表现优于债券型分级基金，市场情绪有所回暖。
关键信息
ETP市场概况
- 股票分级B端：多数上涨，富国创业板B涨幅最大。
- 债券分级B端：涨跌互现，部分产品表现不佳，部分产品表现较好。
- A端产品：隐含收益率基本持平，部分产品如申万收益、富国创业板A、国泰医药A等表现较好。
分级基金指数
- 进取股基指数：上涨1.65%，反映市场对股票型分级基金的乐观情绪。
- 进取债基指数：下跌0.05%，显示债券市场整体偏弱。
成交金额前十名基金
ETF基金
| 基金名称 |
收盘价(元) |
折溢价率(%) |
日涨跌幅(%) |
成交额(百万) |
最新份额(亿份) |
| 华宝兴业现金添益 |
100.017 |
0.02 |
-0.02 |
5903.41 |
319.00 |
| 银华交易货币 |
101.119 |
0.00 |
0.01 |
925.11 |
0.55 |
| 华夏上证50ETF |
1.434 |
0.07 |
0.84 |
358.70 |
138.25 |
| 华泰柏瑞沪深300ETF |
2.134 |
-0.18 |
0.76 |
292.13 |
59.23 |
| 易方达创业板ETF |
1.438 |
-0.08 |
2.86 |
242.68 |
10.55 |
| 华夏中小板ETF |
2.291 |
0.00 |
1.96 |
175.19 |
10.92 |
| 国泰上证5年期国债ETF |
97.952 |
-0.36 |
0.10 |
164.44 |
0.08 |
| 嘉实沪深300ETF |
2.182 |
-0.26 |
0.83 |
123.54 |
111.36 |
| 易方达深证100ETF |
0.520 |
-0.15 |
1.36 |
100.47 |
194.96 |
| 华安上证180ETF |
1.855 |
-0.22 |
0.82 |
30.52 |
61.66 |
LOF基金
| 基金名称 |
基金代码 |
收盘价(元) |
折溢价率(%) |
日涨跌幅(%) |
成交金额(万元) |
最新份额(亿份) |
| 易方达岁丰添利 |
161115.OF |
0.98 |
-0.41 |
0.10 |
3233.62 |
8.15 |
| 兴全轻资产 |
163412.OF |
1.96 |
2.61 |
4.53 |
673.20 |
4.00 |
| 兴全绿色投资 |
163409.OF |
1.45 |
-0.21 |
2.04 |
126.39 |
13.46 |
| 融通四季添利 |
161614 |
0.99 |
-0.80 |
-0.20 |
116.05 |
12.82 |
| 兴全趋势投资 |
163402.OF |
0.93 |
-0.66 |
0.76 |
69.25 |
101.26 |
| 大成优选 |
160916.OF |
1.06 |
-0.94 |
1.05 |
51.07 |
16.54 |
| 富国天丰强化收益 |
161010.OF |
0.97 |
-0.31 |
0.10 |
37.36 |
30.03 |
| 博时主题行业 |
160505.OF |
1.59 |
-0.81 |
0.19 |
32.86 |
55.63 |
| 中银中国精选 |
163801.OF |
1.30 |
0.22 |
1.89 |
32.49 |
19.98 |
| 博时安丰18个月 |
160515.OF |
0.96 |
-6.26 |
0.31 |
2.48 |
0.06 |
分级基金市场统计
股票半封闭式
| 基金名称 |
基金代码 |
单位净值(元) |
收盘价(元) |
折溢价率(%) |
整体折溢价率(%) |
日涨跌幅(%) |
杠杆率 |
隐含收益率/价格弹性 |
约定配比 |
成交量(万元) |
到期日/跟踪指数/下一个开放日 |
| 国投瑞银瑞福优先 |
121007 |
1.01 |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
6.00% |
0.89 |
-- |
2015-07-17 |
| 国投瑞银瑞福进取 |
150001 |
0.71 |
0.59 |
-17.02 |
2.09 |
2.27 |
-- |
1.00 |
3621.18 |
-- |
-- |
股票型开放式
| 基金名称 |
基金代码 |
单位净值(元) |
收盘价(元) |
折溢价率(%) |
整体折溢价率(%) |
日涨跌幅(%) |
隐含收益率/价格弹性 |
约定配比 |
成交量(万元) |
到期日/跟踪指数/下一个开放日 |
| 银华稳进 |
150018 |
1.01 |
0.94 |
-6.92 |
-0.68 |
-0.32 |
6.45% |
1.00 |
16250 |
深证100P |
| 银华锐进 |
150019 |
0.312 |
0.37 |
19.55 |
1.63 |
4.24 |
3.67 |
1.00 |
12941 |
-- |
| 信诚中证500A |
150028 |
1.01 |
0.95 |
-5.57 |
-0.34 |
0.85 |
6.56% |
4.00 |
499 |
中证500 |
| 信诚中证500B |
150029 |
0.60 |
0.63 |
5.49 |
2.42 |
2.12 |
2.04 |
6.00 |
2384 |
-- |
| 申万菱信深成收益 |
150022 |
0.91 |
0.69 |
-23.95 |
-0.64 |
1.32 |
8.86% |
1.00 |
1337 |
深证成指 |
| 申万菱信深成进取 |
150023 |
0.09 |
0.30 |
243.75 |
-- |
1.02 |
11.49 |
1.00 |
872 |
-- |
| 富国创业板A |
150152 |
1.01 |
0.96 |
-5.23 |
0.56 |
0.10 |
6.88% |
1.00 |
301 |
创业板指 |
| 富国创业板B |
150153 |
1.11 |
1.18 |
5.84 |
7.09 |
1.91 |
1.75 |
1.00 |
3594 |
-- |
| 国泰国证医药卫生A |
150130 |
1.01 |
1.05 |
3.33 |
-0.85 |
1.16 |
6.77% |
1.00 |
251 |
国证医药 |
| 国泰国证医药卫生B |
150131 |
1.05 |
1.00 |
-4.88 |
2.66 |
2.48 |
2.15 |
1.00 |
463 |
-- |
| 国泰国证房地产A |
150117 |
1.01 |
1.04 |
2.17 |
-0.82 |
1.37 |
6.85% |
1.00 |
559 |
国证地产 |
| 国泰国证房地产B |
150118 |
0.68 |
0.65 |
-5.26 |
2.86 |
2.48 |
2.73 |
1.00 |
2203 |
-- |
| 银华金利 |
150030 |
1.01 |
0.97 |
-3.85 |
-0.75 |
0.83 |
6.76% |
1.00 |
8 |
等权90 |
| 银华鑫利 |
150031 |
0.71 |
0.74 |
3.67 |
0.96 |
2.43 |
2.43 |
1.00 |
209 |
-- |
| 国联安双禧A中证100 |
150012 |
1.06 |
0.95 |
-10.19 |
-0.72 |
0.32 |
6.81% |
4.00 |
3939 |
中证100 |
| 国联安双禧B中证100 |
150013 |
0.68 |
0.74 |
9.16 |
1.09 |
2.04 |
1.94 |
6.00 |
1753 |
-- |
| 银华金瑞 |
150059 |
1.01 |
0.96 |
-5.13 |
-0.72 |
0.21 |
6.87% |
4.00 |
365 |
内地资源 |
| 银华鑫瑞 |
150060 |
0.82 |
0.84 |
2.94 |
1.20 |
1.83 |
1.84 |
6.00 |
276 |
-- |
| 信诚沪深300A |
150051 |
1.02 |
0.91 |
-10.84 |
0.00 |
0.67 |
6.74% |
1.00 |
266 |
沪深300 |
| 信诚沪深300B |
150052 |
0.57 |
0.68 |
19.33 |
4.55 |
1.62 |
1.38 |
6.00 |
549 |
-- |
| 鹏华资源A |
150100 |
1.01 |
0.90 |
-11.56 |
-0.81 |
0.79 |
6.80% |
1.00 |
325 |
A股资源 |
| 鹏华资源B |
150101 |
0.73 |
0.83 |
14.19 |
1.72 |
2.39 |
2.18 |
1.00 |
510 |
-- |
| 广发深证100A |
150083 |
1.01 |
0.95 |
-6.76 |
-0.56 |
-0.63 |
6.97% |
1.00 |
5 |
深证100p |
| 广发深证100B |
150084 |
0.49 |
0.56 |
12.14 |
0.54 |
3.05 |
2.79 |
1.00 |
5 |
-- |
| 信诚中证800医药A |
150148 |
1.02 |
0.96 |
-5.51 |
-1.27 |
-1.44 |
6.56% |
1.00 |
9 |
中证800医药 |
| 信诚中证800医药B |
150149 |
0.95 |
0.99 |
3.25 |
1.34 |
2.06 |
2.13 |
6.00 |
47 |
-- |
| 泰达稳健 |
150053 |
1.01 |
1.15 |
13.40 |
2.22 |
9.95 |
5.72% |
4.00 |
65 |
中证500 |
| 泰达进取 |
150054 |
1.12 |
1.07 |
-4.52 |
2.98 |
1.60 |
1.49 |
6.00 |
65 |
-- |
| 工银瑞信中证500A |
150055 |
1.01 |
1.03 |
1.16 |
-1.01 |
0.00 |
6.42% |
4.00 |
0 |
中证500 |
| 工银瑞信中证500B |
150056 |
1.04 |
1.01 |
-2.43 |
1.78 |
1.65 |
1.78 |
6.00 |
7 |
-- |
| 金鹰中证500A |
150088 |
1.01 |
0.95 |
-6.07 |
-1.75 |
-0.83 |
6.92% |
1.00 |
0 |
中证500 |
| 金鹰中证500B |
150089 |
1.08 |
1.10 |
2.32 |
0.18 |
1.94 |
2.07 |
1.00 |
8 |
-- |
| 长盛同瑞A |
150064 |
1.01 |
0.97 |
-4.04 |
-0.28 |
4.29 |
6.77% |
4.00 |
3 |
中证200 |
| 长盛同瑞B |
150065 |
1.12 |
1.07 |
-4.56 |
0.96 |
1.95 |
1.95 |
6.00 |
19 |
-- |
| 长城久兆稳健 |
150057 |
1.01 |
0.96 |
-4.67 |
-0.97 |
3.11 |
6.09% |
4.00 |
8 |
中小板300 |
| 长城久兆积极 |
150058 |
1.01 |
1.03 |
1.49 |
-0.97 |
1.66 |
1.72 |
6.00 |
2 |
-- |
| 华安沪深300A |
150104 |
1.01 |
0.93 |
-7.89 |
-1.89 |
0.00 |
7.06% |
1.00 |
0 |
沪深300 |
| 华安沪深300B |
150105 |
0.68 |
0.73 |
7.04 |
-1.88 |
2.49 |
2.54 |
1.00 |
1 |
-- |
| 浙商稳健 |
150076 |
1.01 |
0.90 |
-10.97 |
1.02 |
2.15 |
6.75% |
1.00 |
4 |
沪深300 |
| 浙商进取 |
150077 |
0.55 |
0.68 |
23.01 |
2.83 |
1.04 |
2.19 |
2.19 |
3 |
-- |
| 泰信基本面400A |
150094 |
1.01 |
1.05 |
3.65 |
1.20 |
0.00 |
6.27% |
1.00 |
0 |
基本400 |
| 泰信基本面400B |
150095 |
1.15 |
1.14 |
-0.95 |
0.00 |
1.88 |
1.78 |
1.00 |
0 |
-- |
| 诺安稳健 |
150073 |
1.01 |
0.98 |
-2.86 |
-1.02 |
0.41 |
6.69% |
4.00 |
3 |
创业成长 |
| 诺安进取 |
150075 |
1.12 |
1.12 |
0.09 |
0.18 |
1.61 |
1.69 |
6.00 |
9 |
-- |
| 诺德深证300A |
150092 |
1.01 |
0.95 |
-6.32 |
-0.69 |
-5.39 |
6.41% |
1.00 |
13 |
深证300P |
| 诺德深证300B |
150093 |
1.02 |
1.07 |
4.92 |
-3.79 |
2.00 |
1.97 |
1.00 |
1 |
-- |
| 万家中证创业成长A |
150090 |
1.01 |
1.01 |
-0.44 |
1.72 |
-0.10 |
6.53% |
1.00 |
3 |
创业成长 |
| 万家中证创业成长B |
150091 |
1.21 |
1.25 |
3.54 |
0.00 |
2.55 |
1.84 |
1.62 |
2 |
-- |
债券型封闭式
| 基金名称 |
基金代码 |
单位净值(元) |
收盘价(元) |
折溢价率(%) |
整体折溢价率(%) |
日涨跌幅(%) |
隐含收益率/价格弹性 |
约定配比 |
成交量(万元) |
到期日/跟踪指数/下一个开放日 |
| 富国汇利回报分级A |
150020 |
1.02 |
0.98 |
-3.63 |
-2.77 |
0.10 |
7.05% |
7.00 |
8 |
2015-10-15 |
| 富国汇利回报分级B |
150021 |
0.99 |
0.98 |
-0.71 |
-0.81 |
3.41 |
3.00 |
3.00 |
2 |
-- |
| 泰达宏利聚利A |
150034 |
1.13 |
1.07 |
-5.32 |
-5.93 |
0.00 |
6.18% |
7.00 |
380 |
2014-9-1 |
| 泰达宏利聚利B |
150035 |
1.30 |
1.20 |
-7.17 |
0.25 |
3.03 |
3.00 |
3.00 |
241 |
-- |
| 海富通稳进增利A |
150044 |
1.13 |
1.11 |
-1.60 |
-2.51 |
0.18 |
8.97% |
8.00 |
1 |
2014-12-13 |
| 海富通稳进增利B |
150045 |
1.42 |
1.35 |
-5.41 |
0.07 |
4.17 |
2.00 |
3.00 |
2 |
-- |
| 天弘添利分级A |
164207 |
1.00 |
-- |
-- |
-- |
-- |
3.90% |
0.47 |
-- |
2014-02-28 |
| 天弘添利分级B |
150027 |
1.15 |
1.07 |
-6.97 |
-0.56 |
1.41 |
1.00 |
1.00 |
4 |
-- |
| 博时裕祥分级A |
160514 |
1.01 |
-- |
-- |
-- |
-- |
4.50% |
1.13 |
-- |
2014-06-10 |
| 博时裕祥分级B |
150043 |
1.09 |
1.06 |
-3.21 |
-0.09 |
2.05 |
1.00 |
1.00 |
89.42 |
-- |
| 长信利鑫分级A |
163004 |
1.01 |
-- |
-- |
-- |
-- |
4.10% |
0.90 |
-- |
2013-12-24 |
| 长信利鑫分级B |
150115 |
0.95 |
0.92 |
-2.96 |
0.00 |
1.16 |
1.00 |
1.00 |
1.02 |
-- |
| 中欧信用增利A |
166013 |
1.02 |
-- |
-- |
-- |
-- |
4.40% |
0.27 |
-- |
2014-3-6 |
| 中欧信用增利B |
150128 |
0.76 |
0.80 |
5.37 |
0.00 |
1.35 |
1.00 |
1.00 |
0.00 |
-- |
| 鹏华丰利A |
160623 |
1.02 |
-- |
-- |
-- |
-- |
4.05% |
0.59 |
-- |
2014-06-7 |
| 鹏华丰利B |
150129 |
0.87 |
0.83 |
-4.81 |
0.00 |
1.28 |
1.00 |
1.00 |
3.90 |
-- |
总结
整体来看，2014年3月18日ETP市场表现较为积极，尤其是股票分级B端产品，显示出市场对成长型板块的看好。然而，部分产品出现溢价，提示投资者注意风险。债券分级B端表现不一，部分产品跌幅较大，需谨慎对待。A端产品隐含收益率基本稳定，部分表现较好。建议投资者关注市场动向，合理配置资产。
