2017-清科2017年3月IPO统计报告_7页_572kb

2017年3月中企IPO情况总结

核心内容概览

2017年3月，全球共有52家中国企业完成IPO，融资总额为41.43亿美元。相比上月，IPO数量环比增长52.94%，融资额环比增长92.16%。IPO企业分布于15个一级行业，登陆5个交易市场，平均单笔融资额为0.80亿美元，其中3家企业的IPO融资额超过3亿美元。

主要观点与关键信息

IPO数量与融资额

• IPO数量：3月共52家中企完成IPO，环比增长52.94%，同比增加147.62%。
• 融资总额：41.43亿美元，环比增长92.16%，同比微增0.85%。
• 融资额分布：
  • 上交所：18.65亿美元（45.01%）
  • 深圳创业板：11.97亿美元（28.89%）
  • 深圳中小企业板：7.39亿美元（17.85%）
  • 香港主板：1.54亿美元（3.72%）
  • 纳斯达克：0.46亿美元（1.11%）

行业分布

• 案例数前三位：建筑/工程（10家）、机械制造（8家）、化工原料及加工（5家），合计占比44.23%。
• 融资额前三位：建筑/工程（9.34亿美元）、电子及光电设备（6.44亿美元）、机械制造（5.32亿美元），合计占比50.95%。

地区分布

• 企业数前三位：广东省（17家）、浙江省（9家）、江苏省（7家），合计占比67.35%。
• VC/PE支持企业：共21家，占比40.38%，其中广东省、浙江省、江苏省各有4家，占比均为19.05%。

企业案例

• 融资额最高的三家企业：

  1. 欧派家居（302.66百万美元）——上交所
  2. 亿联网络（239.53百万美元）——深圳创业板
  3. 广州港（232.94百万美元）——上交所

• 新三板转主板上市案例：

  • 三星新材（603578.SH）——3月6日登陆上交所，募资约2.70亿元人民币，是2017年首家新三板企业直接转主板上市。
  • 拓斯达（300662.SZ）——成功转赴创业板，显示新三板企业IPO提速趋势。

证监会举措

• 证监会设立巡回审理办公室，派驻执法人员对沪深交易所上市公司的违法违规案件进行行政处罚审理，以提升监管执法效能。
• 2017年第一季度证监会罚没款金额已超过2016年全年，显示监管力度持续加强。

VC/PE退出情况

• IPO退出数量：31起，涉及79家机构、82支基金。
• 平均回报倍数：2.99倍。
• 部分典型案例：
  • 达安股份（回报倍数1.49）
  • 同和药业（回报倍数1.86）
  • 天域生态（回报倍数2.66）
  • 元成股份（回报倍数2.16）
  • 三晖电气（回报倍数2.79）
  • 华测导航（回报倍数1.32）
  • 泰禾光电（回报倍数3.94）
  • 华瑞股份（回报倍数1.87-2.00）
  • 碳元科技（回报倍数1.54-4.00）

中持股份上市

• 中持股份于2017年3月14日在上海证券交易所上市，启明创投、红杉中国等机构通过IPO实现退出，获得投资回报。

总结

2017年3月，中国企业IPO市场呈现活跃态势，数量和融资额均显著增长。IPO企业主要集中在建筑/工程、机械制造、化工原料及加工等行业，广东省、浙江省、江苏省为IPO企业主要来源地。同时，VC/PE机构在IPO退出中发挥重要作用，平均回报倍数达2.99倍。证监会通过设立巡回审理办公室，进一步强化了监管执法力度。此外，新三板企业IPO提速，三星新材成为2017年首家新三板转主板上市企业，显示资本市场对中小企业融资支持的增强。