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清科2016年9月IPO统计报告总结

核心内容概述

2016年9月，全球共有25家中国企业完成IPO，融资总额达98.59亿美元。尽管IPO数量环比下降13.79%，但融资额环比增长87.39%，显示出资本市场对中国企业的强劲需求。IPO企业涉及11个一级行业，分布在4个交易市场，其中A股市场仍是主要上市渠道，而H股市场则因邮储银行的上市表现突出，募资额占到了本月总额的75.63%。

主要观点与关键信息

1. IPO数量与融资额变化

• IPO数量：2016年9月共25家中国企业完成IPO，环比减少13.79%，但同比增加733.33%。
• 融资总额：98.59亿美元，环比增长87.39%，同比增长14849.29%。
• 平均融资额：3.94亿美元，单笔最高融资额为74.18亿美元（邮储银行），最低为1158.51万美元。

2. 行业分布

• 行业排名：IT、金融、化工原料及加工行业IPO案例数最多，分别有5、5、3家，合计占比52.00%。
• 融资额排名：金融行业融资额最高，达78.79亿美元，占比79.91%；其次为化工原料及加工（7.80亿美元，占比7.91%）和IT（2.70亿美元，占比2.74%）。

3. 上市地点分布

• 境内市场：上海证券交易所（10家）、深圳中小企业板（3家）、深圳创业板（9家）。
• 境外市场：香港主板（2家）、纳斯达克（1家）。
• H股表现：邮储银行在H股市场上市，融资额达74.18亿美元，成为本月最大IPO案例。

4. VC/PE支持情况

• 支持比例：25家IPO企业中，13家获得VC/PE支持，占比52.00%。
• 退出数量：9月共发生13起IPO退出，涉及33家机构和29支基金，平均回报倍数为1.33倍。

5. IPO扶贫政策

• 政策背景：证监会于9月9日发布《关于发挥资本市场作用服务国家脱贫攻坚战略的意见》，对贫困地区企业IPO开辟绿色通道。
• 政策要求：注册地和主要生产经营地需在贫困县，纳税需在贫困县，生产地与注册地不可分离。
• 首个被否案例：克拉玛依新科澳石油天然气技术股份有限公司IPO审核被否，表明政策未放松IPO标准。

6. 企业案例

• 邮储银行：9月28日登陆香港主板，募资74.18亿美元，是本月最大IPO。
• 三角轮胎：9月9日登陆上交所，募资6.78亿美元。
• 新天然气：9月12日登陆上交所，募资1.64亿美元。
• 国双控股：9月23日赴美上市（纳斯达克），募资8,710万美元，成为首家在纳斯达克上市的大数据中企。

7. 券商赴港上市趋势

• H股上市：光大证券、招商证券等多家券商赴港上市，目前已有12家中资券商在港上市。
• 原因分析：A股上市条件复杂、排队时间长，券商需资金扩大业务，因此选择H股上市。

8. 地域分布

• 省份排名：江苏省、北京市、广东省分别完成5、4、4家IPO，合计占比52.00%。
• VC/PE支持地域：北京市、湖北省、广东省分别有4、3、1家IPO企业获得VC/PE支持，占比分别为30.77%、23.08%、7.69%。

附注信息

• 数据来源：清科研究中心旗下私募通数据库。
• 市场范围：自2015年第一季度起，清科研究中心的海外研究市场范围扩展至16个，新增多伦多证券交易所主板、创业板和澳大利亚证券交易所。
• 清科集团简介：成立于1999年，是中国领先的私募股权投资领域综合服务及投资机构，提供研究咨询、数据产品、信息资讯、会议论坛、投资银行服务、直接投资、母基金管理及财富管理等服务。

总结

2016年9月，中国企业IPO市场表现出强劲的融资能力和对资本市场的依赖。尽管数量有所下降，但融资额大幅增长，尤其是金融行业和H股市场表现突出。同时，IPO扶贫政策虽为贫困地区企业提供了便利，但并未降低上市门槛，仍需符合严格的财务和业务要求。VC/PE在IPO中发挥重要作用，且多家券商正积极赴港上市，以应对A股市场的挑战。