20230716-浙商证券-计算机行业点评_网络强国思路引领_网安行业或迎多重催化_3页_405kb

计算机行业总结：网络强国战略推动网安行业变革与发展

核心内容

2023年7月14日至15日，全国网络安全和信息化工作会议在北京召开，会议强调了网络安全在国家发展中的重要地位，并指出要筑牢国家网络安全屏障。会议的召开标志着网络安全行业将迎来新的发展机遇，尤其是在国际局势复杂多变的背景下，网络空间已成为大国博弈的重要战场。

主要观点

网络安全战略地位提升

• 外交部指出中国政府部门几乎每天遭受大量网络攻击，其中多数来自美国。
• 北京奇安盘古实验室报告显示，欧洲和北美黑客组织AgainstTheWest将中国作为主要攻击目标。
• 在国际关系不确定性增强的背景下，网络安全、数据安全以及网络意识形态的监管和保护变得更加关键。

AI技术推动行业变革

• 微软发布Security Copilot，将GPT-4与安全模型结合，开启网络安全行业AI化的新阶段。
• 国内安全厂商如深信服已推出安全GPT，未来将有更多AI属性的安全产品落地。
• 大模型的发展不仅提升了效率，也带来了新的安全挑战，如数据泄露、API接口暴露等，催生了数据安全、API安全和云安全等新兴需求。

行业利润改善趋势明显

• 启明星辰、电科网安、格尔软件等公司2023年上半年净利润同比增长，其中启明星辰实现扭亏为盈。
• 天融信、吉大正元等公司虽有小幅下滑，但相比2022年上半年已显著改善。
• 多家公司毛利率和人均创收指标提升，显示行业盈利能力增强。

关键信息

行业评级

• 行业评级：看好（维持）

投资建议

• 建议关注公司：
  • AI：美亚柏科、深信服、安恒信息、绿盟科技、启明星辰、奇安信、天融信
  • 数据安全：安恒信息、启明星辰、绿盟科技、奇安信
  • 运营商：启明星辰、亚信安全、绿盟科技、迪普科技、山石网科
  • 密码：三未信安、信安世纪、数字认证、电科网安、吉大正元、格尔软件
  • 网络可视化：浩瀚深度、中新赛克、安博通、恒安嘉新（未上市）

护网行动预期

• 部分地区已启动网络安全攻防实战演习，如广西、南平、南京。
• 全国护网行动预计在第三季度启动，有望带动行业下半年订单增长。

风险提示

• 技术研发不及预期
• 政策落地不及预期
• 市场竞争加剧
• 宏观经济环境发生重大变化

投资评级说明

• 买入：证券相对于沪深300指数涨幅超过20%

• 增持：证券相对于沪深300指数涨幅在10%～20%

• 中性：证券相对于沪深300指数涨幅在-10%～10%

• 减持：证券相对于沪深300指数跌幅超过10%

• 行业评级：

  • 看好：行业指数涨幅超过10%
  • 中性：行业指数涨幅在-10%～10%
  • 看淡：行业指数跌幅超过10%

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