20240319-上海证券-计算机行业周报_AI大模型持续迭代_关注终端智能进展_12页_639kb

计算机行业周报总结（2024.3.11—2024.3.15）

核心内容

本报告为2024年3月11日至15日的计算机行业周报，由分析师吴婷婷撰写，重点分析了AI大模型的发展趋势、智能终端的进展以及行业内的投资机会和风险。

主要观点

1. AI大模型持续迭代，推动技术与应用进步

• xAI：马斯克宣布开源Grok大模型，Grok-1在多个基准测试中表现优于Llama-2-70B和GPT-3.5。
• OpenAI：Sora预计将在今年晚些时候发布，支持音频功能和视频内容编辑；GPT-4.5 Turbo上下文窗口扩大至256k，知识更新至2024年6月。
• Meta：公布Llama3的训练集群细节，计划到2024年底拥有35万个H100 GPU，未来算力储备达60万个。
• 苹果：发布MM1多模态大模型，参数最高达300亿，具备强大的图像识别和推理能力，并收购DarwinAI以强化AI能力。

2. 终端智能化加速，AI应用落地前景广阔

• OpenAI机器人：Figure推出首个OpenAI大模型加持的机器人Figure01，具备交互、推理和执行任务能力，标志着人形机器人在C端的加速落地。
• AIPC进展：微软和AMD将发布新一代AI PC产品，搭载AI专用芯片，支持自然语言交互功能，AI大模型推动人机交互模式升级。

关键信息

市场回顾

• 指数表现：计算机（申万）指数上涨2.37%，跑赢上证综指2.09pct，跑输创业板指1.88pct，跑赢沪深300指数1.67pct。
• 估值情况：计算机板块市盈率-TTM为58.71，处于近十年的54.70%分位点，整体估值中等。

行业要闻

• 国内：

  • 清华团队推出CRM卷积重建模型，显著提升图像转3D纹理网格的效率与质量。
  • 中科院香港创新院发布医疗健康AI大模型CARESCopilot1.0，已在多家医院进行测试。
  • 国内团队推出视频生音频工具SoraOpera，计划3月上线，支持文生音效和视频配乐功能。
  • 华为预计2024年中国区AI训推一体机市场空间达168亿元，将推动AI生态发展。

• 海外：

  • DeepSeek推出DeepSeek-VL视觉语言模型，参数规模1.7B和7B，在多个基准测试中表现优异。
  • Cohere推出Command-R大模型，支持长上下文任务和外部工具集成。
  • Figure发布首个OpenAI大模型机器人Figure01，具备交互和任务执行能力。
  • Meta公布Llama3训练基础设施，使用49152个H100 GPU，预计2024年底拥有60万个H100 GPU。
  • 苹果发布MM1多模态模型，参数最高达30B，支持多图像推理和上下文学习。

公司动态

• 业绩披露：多家公司公布2023年业绩，如工业富联净利润210.40亿元，中新赛克净利润同比增长193.59%。
• 股份回购：天融信、致远互联、中科金财等公司宣布回购股份，以稳定市场信心。
• 股权激励：东软集团、华宇软件、雄帝科技、科大国创等公司实施股权激励计划，吸引人才。
• 项目签约与中标：达实智能、同辉信息等公司中标或签约多个AI相关项目，拓展业务版图。

一级投融资

• 国内融资：生数科技、百应科技、智谱AI获融资。
• 国外融资：Kravata、Bluwhale、Kaedim、Adaptive、Unstructured等公司获得种子轮或A轮融资，聚焦AI与Web3领域。

投资建议

建议关注以下领域及公司：

• AI算力：工业富联、中科曙光、浪潮信息、软通动力、神州数码、拓维信息、海光信息、寒武纪、景嘉微等。
• AI应用：科大讯飞、金山办公、万兴科技、同花顺、佳发教育、新致软件、鼎捷软件等。
• AIPC链：星环科技、联想集团、芯海科技、华勤技术、卓易信息等。

风险提示

1. 下游景气度不及预期，如疫情恶化或经济下行。
2. 政策推进不及预期，可能影响行业支持力度。
3. 技术创新不及预期或行业竞争加剧，可能影响公司盈利能力。

总结

本周计算机行业受益于AI大模型的持续迭代和智能终端的快速落地，板块表现优于市场基准指数，市场关注度持续上升。技术进展与商业化应用并行，AI算力、AI应用、AIPC链成为投资重点。同时，行业面临政策、技术及竞争等多重风险，需持续关注后续发展动态。