【计算机】行业周观点：继续关注AI产业大模型及算力的迭代更新_11页_1mb

计算机行业周观点总结（05.13-05.19）

核心内容概述

本报告总结了2024年5月13日至19日期间计算机行业的市场表现、产业动态及投资建议，重点聚焦于人工智能大模型与算力技术的迭代更新，同时关注行业估值与市场情绪的变化。

主要观点

• 行业表现：上周申万计算机行业整体下跌0.01%，落后于沪深300指数0.33个百分点，在申万一级行业中排名第17位。年初至今，行业下跌16.33%，排名垫底。
• 估值情况：行业PE（TTM）为37.43倍，低于2016年以来的历史均值48.47倍，表明行业估值处于低位。
• 交易活跃度：上周行业成交额为2507.97亿元，平均日成交额下降18.82%，显示市场关注度有所下滑。
• 个股涨跌：355只个股中，181只上涨，166只下跌，上涨个股占比为50.99%。涨幅前五的公司为安居宝、新晨科技、声讯股份、梅安森、广联达；跌幅前五的公司为汇金股份、海峡创新、龙宇股份、证通电子、英飞拓。

关键信息

产业动态

1. 5G技术进展：

   • 华为全球首个F5G-A光应用创新中心落户武汉。
   • 中国联通与华为在浦东金桥完成首个5G-A室外规模组网三载波聚合验证，下行速率达4.6Gbps。

2. 人工智能技术突破：

   • 《基于人工智能的代码生成技术要求和评估方法》国际标准项目成功立项，由中国信通院牵头。
   • 百度发布全球首个支持L4级自动驾驶的大模型Apollo ADFM，称其安全性高于人类驾驶员10倍以上。
   • 谷歌推出第六代数据中心AI芯片Trillium，性能提升4.7倍，内存带宽翻番，节能67%。

投资建议

• 双主线把握：建议关注数字化和智能化两大主线。
  • 数字化主线：数据要素全产业链、公共数据运营、企业数据价值显性、数据交易所互联互通、国际数据产品挂牌。
  • 智能化主线：新模型推出对AI产业链的提振、AI视频领域突破对AIGC的影响、国内AI大模型加速落地、AIPC与智能驾驶产业链。
• 信创产业：建议关注政策利好下的信创招投标进程、需求侧提振、订单落地以及“鹏腾”生态带来的投资机会。

风险提示

• 数据要素应用落地不及预期。
• 人工智能产业需求不及预期。
• 国内AI大模型发展不及预期。
• 信创需求不及预期。

行业投资评级

• 强于大市：未来6个月内行业指数相对大盘涨幅10%以上。
• 同步大市：未来6个月内行业指数相对大盘涨幅10%至-10%之间。
• 弱于大市：未来6个月内行业指数相对大盘跌幅10%以上。

公司投资评级

• 买入：未来6个月内公司相对大盘涨幅15%以上。
• 增持：未来6个月内公司相对大盘涨幅5%至15%。
• 观望：未来6个月内公司相对大盘涨幅-5%至5%。
• 卖出：未来6个月内公司相对大盘跌幅5%以上。

市场数据与图表说明

• 图表1：申万一级行业指数涨跌幅（%）（上周）
• 图表2：申万一级行业指数涨跌幅（%）（年初至今）
• 图表3：计算机各子行业涨跌情况（%）（上周）
• 图表4：计算机各子行业涨跌情况（%）（年初至今）
• 图表5：申万计算机行业估值情况（2016年至今）
• 图表6：申万计算机行业周成交额情况
• 图表7：申万计算机行业周涨幅前五（%）（上周）
• 图表8：申万计算机行业周跌幅前五（%）（上周）
• 图表9：上周计算机板块大宗交易情况
• 图表10：未来三个月计算机板块限售解禁情况
• 图表11：上周计算机板块股东增减持情况

重要公告与动态

• 大宗交易：上周计算机板块发生大宗交易金额合计1.86亿元。
• 限售股解禁：未来三个月内，多个公司将有限售股解禁，涉及解禁数量和比例不等。
• 股东增减持：部分公司股东进行了增减持操作，如梅安森高管减持、ST证通高管增持等。

分析师信息

• 分析师：夏清莹
• 执业证书编号：S0270520050001
• 电话：075583223620
• 邮箱：xiaqy1@wlzq.com.cn