罗兰贝格：中国新能源汽车供应链白皮书_2020（64页）_3mb

中国新能源汽车供应链白皮书2020总结

核心内容

中国新能源汽车供应链正经历深刻的变革，全球汽车产业正从传统模式向电动化、智能化、网联化转型。随着市场发展进入新阶段，供应链结构、竞争格局及企业核心能力要求均发生显著变化。核心供应链集中度高、主机厂自研能力提升、价值链边界模糊化、生态体系共建成为主要趋势。同时，面对“国内大循环为主、国内国际双循环”的新挑战，供应链各环节需提升技术能力与商业模式创新，实现强链补链。

主要观点

• 全球汽车产业趋势：全球车市进入“零和博弈”阶段，销量增长放缓，竞争加剧。新能源汽车作为下一代技术方向，销量表现突出，成为未来增长的重要驱动力。
• 新能源市场趋势：中国新能源汽车销量连续五年全球第一，市场进入过渡阶段，预计2022-2025年进入成熟阶段。技术与产业链逐步成熟，用户接受度提升，市场增长潜力巨大。
• 供应链变革趋势：传统“规模效应”盈利模式减弱，企业需转向商业模式创新、技术突破与核心能力重构。技术与商业模式创新成为未来竞争的关键。
• 产业链竞争格局重塑：核心供应链呈现高集中度和寡头格局，主机厂自研能力提升，对供应链形成重塑。零部件供应商需适应技术升级、产品迭代和商业模式创新。
• 供应链国内大循环与国际双循环：面临挑战与机遇并存，需关注核心“卡脖子”技术、国际巨头入华、后补贴时代盈利压力等问题，同时把握基盘市场增长、技术突破等机遇。

关键信息

1. 全球汽车产业趋势

• 全球汽车销量自2018年起趋于停滞，2019年降幅超过6%。
• 中国2019年销量下降9%，高于全球平均水平。
• 欧洲和北美市场销量下滑，日韩相对稳定，南美市场小幅回撤。
• 市场进入存量竞争阶段，主机厂与零部件供应商面临更大压力。

2. 新能源汽车市场趋势

• 全球新能源汽车仍处于发展初期，但增长潜力巨大。
• 中国新能源汽车销量占全球近50%，成为全球领导者。
• 新能源市场分三个阶段：起步、过渡、成熟。目前处于过渡阶段，预计2022-2025年进入成熟阶段。
• 新能源汽车产品力与体验不断提升，消费者需求逐步释放。

3. 供应链变革趋势

• 核心供应链高集中度：动力电池、BMS、驱动电机等核心部件市场集中度提升，头部企业占据主导地位。
• 主机厂自研：主机厂加大研发投入，通过自研或合资生产方式提升对核心零部件的掌控。
• 价值链边界模糊：传统机械部件价值下降，电子电气与软件系统成为新价值增长点。
• 生态共建：通过合作与共建生态体系，实现风险分摊与协同创新。

4. 供应链挑战与机遇

• 关键挑战：核心“卡脖子”技术、供应链第二/三梯队生存压力、国际巨头竞争、后补贴时代盈利压力。
• 关键机遇：基盘市场增长、新能源核心技术突破、供应链各环节百花齐放。

5. 供应链发展建议

• 强链补链：提升技术能力，加强产业链整合，构建国内大循环与国际双循环。
• 应对疫情与国际形势变化：强化供应链韧性，提升全球竞争力。
• 实现供应链能力提升：推动技术突破与商业模式创新，增强企业盈利与市场地位。

供应链发展趋势

1. 新能源部件主导未来价值增量

• 三电系统（电池、电机、电控）成为新能源汽车价值增长的核心。
• 电池组成本占比最高，达到70%，是新能源汽车价格高企的主要原因。
• 电机与电控价值突出，未来将成为关键技术领域。

2. 电气化系统垂直集成

• 电驱动系统集成化成为趋势，三合一技术（电机+电控+减速器）广泛应用。
• 集成化带来体积、质量、成本优势，但对研发能力要求更高。
• 主机厂与供应商竞争加剧，技术壁垒与成本控制成为关键。

3. 新能源系统与智能网联系统跨链融合

• 电子架构从分布式转向域融合与中央计算平台，推动系统集成与软件算法创新。
• 集成电路、高性能计算芯片成为关键技术领域。
• 供应链整合趋势明显，推动技术与商业模式协同创新。

4. 核心能力要求向非汽车领域延伸

• 新能源供应链对新材料、电气化系统、软件算法等能力要求提升。
• 传统机械能力逐渐被边缘化，软件与电子能力成为新核心。
• 企业需加强跨领域人才引进与研发流程优化，以适应新趋势。

典型案例分析

1. 博世

• 聚焦自动驾驶、新能源、智能座舱与地图导航等高价值领域。
• 通过系统级整合与深度合作，构建差异化优势，抢占未来价值高地。

2. 特斯拉

• 实施高度垂直整合与自研战略，掌握新能源、自动驾驶等核心技术。
• 从外采方案逐步转向自研芯片与软件，形成技术壁垒与产品竞争力。

3. 中航锂电

• 通过进入广汽、长安等大车企供应链体系，实现市场占有率快速提升。
• 体现大型车企对零部件企业的强大带动效应。

4. 日本电产

• 通过与广汽、丰田等车企合作，快速提升在驱动电机领域的市场份额。

供应链竞争格局

• 动力电池：宁德时代、比亚迪占据主导地位，行业集中度持续提升。
• BMS：行业集中度逐步提升，头部企业与主机厂深度绑定。
• 驱动电机：行业集中度相对较低，但大车企带动效应明显。
• 主机厂自研：推动供应链重塑，形成技术壁垒与成本优势。

总结

新能源汽车供应链正处于快速变革阶段，未来3-5年将是技术与商业模式创新的关键时期。企业需积极应对供应链集中度提升、主机厂自研、跨链融合等趋势，提升自身核心能力与竞争力，以实现可持续发展与价值增长。