20220110-广州期货-盘后日评_股指_市场缩量弱反弹_静待进一步信号_5页_643kb

研究报告总结

核心内容

本报告为广州期货研究中心发布的股指市场日评，主要分析了当日股市与股指期货的表现，结合市场消息、资金流向及技术指标，提出相应的操作建议。

市场行情回顾

• 股市表现：今日两市早盘出现下跌，随后探底回升，整体呈现缩量弱反弹态势。创业板午后再度翻绿。
• 主要指数：
  • 上证指数上涨 $0.39%$，报3593.52点；
  • 深证成指上涨 $0.44%$；
  • 创业板指下跌 $0.04%$。
• 行业表现：农林牧渔、煤炭、医药等行业领涨；新能源、军工、钢铁等行业领跌。
• 期指表现：IF、IH、IC主力合约分别上涨 $0.20%$、上涨 $0.22%$、下跌 $0.10%$，其中IC主力合约基差由升水16点收敛至平水，02、03、06合约贴水走深21、25、23个点。
• 持仓变动：IF、IH、IC合约前二十席位净持仓分别减少200手、1020手、91手。

消息面分析

• 各地陆续召开一季度经济运行调度会议，强调稳工业、扩内需、惠企业，推动全年经济工作开好局。
• 地方版详细举措有望加快落地，对市场形成一定的政策支撑。

资金面情况

• 两市全天成交额为10527亿元，较上一交易日缩量。
• 股指期货净主动买入额：IF为50.99亿元，IH为-0.58亿元，IC为6.99亿元。
• 北向资金：午后加速进场，全天净买入47.58亿元，其中沪股通净买入29.14亿元，深股通净买入18.44亿元。

操作建议

• 鉴于通胀压力和美联储可能的鹰派态度，美债利率仍有上行空间，对成长风格形成压制。
• 国内宽松政策尚未出现边际增量，建议短期保持轻仓观望，等待进一步市场信号。

技术指标与估值统计

• 图表1-3：展示IF、IH、IC股债收益差数据，反映市场对股债的相对吸引力。
• 图表4：股指期货合约行情数据，包括收盘价、涨跌幅、成交与持仓变动。
• 图表5：股指期货合约基差数据，显示不同合约的贴水与升水情况。
• 图表6：股指期货席位持仓数据，反映市场主力资金动向。
• 图表7：股指估值统计（近五年），包括沪深300、上证50、中证500的市盈率与市净率，显示当前市场估值水平。

免责声明

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