20220707-广州期货-盘后日评_股指_市场缩量修复_延续性有待观察_5页_682kb

研究报告总结

核心内容概述

本报告为广州期货研究中心发布的股指市场日评，内容涵盖市场行情回顾、政策消息面、资金面分析、操作建议及各类数据指标，旨在为投资者提供市场分析和操作参考。

一、行情回顾

• 大盘表现：今日大盘低开高走，创业板表现突出。
  • 上证指数收盘报3364.4点，涨幅0.27%。
  • 创业板指报2849.71点，涨幅1.68%。
  • 深证成指报12935.85点，涨幅0.97%。
• 行业表现：
  • 领涨行业：汽车、新能源、军工。
  • 领跌行业：医药、纺织服装、食品饮料。
• 期指表现：
  • IF主力合约上涨0.56%，IH下跌0.11%，IC下跌0.72%。
  • IF、IH、IC合约成交量、持仓量均较上一交易日缩量。
  • 前二十席位净持仓分别变动：IF为+973手，IH为+62手，IC为+353手。

二、消息面

• 国务院政策吹风会：提出稳定增加汽车消费的四项措施：
  1. 建设全国统一汽车大市场。
  2. 优化汽车使用环境。
  3. 促进绿色低碳循环发展。
  4. 促进汽车全链条全领域消费。

三、资金面

• 市场成交额：两市全天成交额为10533亿元，较前一交易日缩量。
• 主力指数资金流向：
  • 沪深300净买入88.62亿元。
  • 上证50净买入-15.07亿元。
  • 中证500净买入37.53亿元。
• 北向资金：
  • 全天成交1021.93亿元，创近一个月地量。
  • 日内小幅净买入5.54亿元，其中沪股通净卖出3.1亿元，深股通净买入8.64亿元。

四、操作建议

• 市场走势：昨日大跌后，市场出现反抽修复，但力度一般，延续性有待观察。
• 指数状态：目前处于缩量震荡盘整阶段。
• 操作策略：
  • 若无新增做多资金入场，不排除指数下探回补3320点缺口。
  • 建议采取高抛低吸策略，降低持仓成本，避免盲目追高。

五、关键指标分析

图表1-3：股指期货合约股债收益差

• IF：当前收益差为27点，较前一日增加3点。
• IH：当前收益差为21点，较前一日增加1点。
• IC：当前收益差为31点，较前一日增加15点。

图表4：股指期货合约行情数据

六、股指估值统计（近五年）

七、免责声明

• 本报告由广州期货股份有限公司编制，具有合法的期货公司投资咨询业务资格。
• 报告基于合法取得的信息，但不保证信息的准确性和完整性。
• 报告内容仅供参考，不构成操作依据，投资者据此操作，风险自担。
• 本报告版权归属广州期货股份有限公司，未经许可不得擅自转载、引用或复制。

八、研究中心简介

• 团队理念：秉承“不断超越、更加优秀”的核心价值观和“简单、用心、创新、拼搏”的团队文化。
• 研究覆盖：涵盖宏观、金融、金属、能化、农牧等全品种衍生工具。
• 研究报告体系：包括定期报告（早报、晨会、周报、月报、年报）和不定期报告（深度专题、行情分析、调研报告等）。
• 研究服务方式：通过纸质/电子报告、公司网站、公众号、媒体转载、电视电台等方式向客户提供研究服务。
• 业务拓展：提供定制化套保套利方案、委托课题研究等服务。

九、研究中心联系方式

• 金融衍生品研究团队：020-22836116
• 办公地址：广州市天河区临江大道1号寺右万科中心南塔6层
• 邮政编码：510627

十、广州期货业务单元一览

• 交易所会员：大连商品交易所、郑州商品交易所、上海期货交易所、上海国际能源交易中心、中国金融期货交易所。
• 业务范围：代理国内所有商品期货和期权、金融期货品种交易，开展期货投资咨询、资产管理、银行间债券市场交易及风险管理子公司业务。
• 分支机构：
  • 上海分公司：021-68905325，上海市浦东新区
  • 广东金融高新区分公司：0757-88772666，广东省佛山市南海区
  • 深圳营业部：0755-83533302，广东省深圳市福田区
  • 青岛分公司：0532-88697833，山东省青岛市崂山区
  • 北京分公司：010-63360528，北京市丰台区
  • 湖北分公司：027-59219121，湖北省武汉市江汉区
  • 四川分公司：028-83279757，四川省成都市武侯区
  • 广州体育中心营业部：020-28180338，广州市天河区
  • 东莞营业部：0769-22900598，广东省东莞市南城街道
  • 华南分公司：020-61887585，广州市南沙区

十一、分析师信息

• 分析师：王荆杰

  • 期货从业资格：F3084112
  • 投资咨询资格：Z0016329
  • 邮箱：wang.jingjie@gzf2010.com.cn

• 联系人：陈蕾

  • 期货从业资格：F03088273
  • 邮箱：chen.lei5@gzf2010.com.cn