20250921-太平洋-新能源+AI行业周报（第26期20250914-20250920）_固态电池进展超预期_重视储能等领域的高成长_22页_1mb

行业周报总结：固态电池与储能高成长

总体策略：
电力设备及新能源行业维持“看好”评级，重点布局固态电池、储能等高成长领域。固态电池进展超预期，存储钠离子电池和锂供应链趋势积极。储能招标规模增长显著，相关政策如《新型储能规模化建设专项行动方案》发布，目标2027年装机量达1.8亿千瓦以上。新能源汽车产业链新周期开启，供需良好，支持公司如宁德时代、亿纬锂能、龙蟠科技。AI+新能源领域，人形机器人和风电等新兴市场带来弹性，受益企业包括Figure AI、宇树科技、运达股份。

关键进展分解：

• 固态电池：国内外技术突破加速，例如SK On和Rimac开发全固态电池，能量密度430Wh/kg以上，应用场景涵盖eVTOL和人形机器人。多家企业如中创新航、孚能科技推进产线建设，计划2026年扩大规模。
• 储能：全球储能量需求激增，2025年8月招标规模33.8GWh，同比增60%。政策完善促进就近消纳和容量租赁，推动国内企业如宁德时代、阳光电源增长。
• 新能源汽车：锂电市场价格回暖，二线公司弹性大，亿纬锂能进入新供应链。正极材料如磷酸铁锂需求强劲，订单增加。
• AI+新能源：人形机器人初创公司Figure AI获10亿美元融资，太空探索推进商业化；宇树科技开源机器人技术，促进通用机器人发展。风电和AI结合，运达股份中标大订单。
• 市场数据：价格指数上涨，硅料、碳酸锂等上涨超8%，储能和锂电池需求创历史新高。
• 风险提示：下游需求不及预期、技术竞争加剧等，需关注政策变化和国际合作影响。

该报告强调固态电池和储能为投资热点，隐含产业链协同与区域布局机遇。