20240510-国泰期货-铁矿石_震荡反复_3页_550kb

铁矿石市场总结（2024年5月10日）

核心内容概述

2024年5月10日，铁矿石市场整体呈现震荡反复的态势。从基本面来看，近期供需关系中性偏弱，但宏观预期支撑较强，市场情绪偏向乐观。本文从基本面数据、宏观及行业新闻、趋势强度分析及观点建议等方面进行总结。

基本面跟踪

期货市场数据

• 昨日收盘价：12409元/吨
• 涨跌：-26元/吨
• 涨跌幅：-2.91%
• 昨日成交：312,025手
• 昨日持仓：476,068手
• 持仓变动：-1,439手

现货价格

价差分析

宏观及行业新闻

• 财政部数据显示：1-3月，全国国有及国有控股企业利润总额同比增长2.8%，显示国内经济在政策支持下有所回暖，为铁矿石市场提供了一定的预期支撑。

趋势强度分析

• 铁矿石趋势强度：θ
• 趋势强度区间：[-2, 2]
• 强弱分类：弱、偏弱、中性、偏强、强
• 当前趋势强度：未明确给出具体数值，但结合市场表现及预期，整体趋势偏中性。

观点及建议

产业层面分析

• 供给端：海外主流矿发运量环比上升，非主流矿发运贡献显著，导致港口库存快速增加，供给端压力有所释放。
• 需求端：下游钢厂高炉复产态度谨慎，铁水产量已基本完成筑底，短期内需求增长乏力。

宏观预期支撑

• 地产政策刺激：国内多个一线城市再次出台地产刺激政策，增强了市场对中国经济复苏的信心。
• 全球市场情绪：节假日期间，香港股市受到追捧，显示全球投资者对中国市场转暖的预期正在增强。

市场展望

• 当前市场基本面偏宽松，但宏观预期仍较强，铁矿石价格短期或将延续高位震荡走势。

风险提示

• 市场有风险，投资需谨慎。投资者应结合自身风险承受能力进行决策，不应仅依赖本报告内容。
• 本报告不构成具体投资建议，亦不保证投资收益，投资者自行承担风险。

免责声明

• 本报告信息来源于公开资料，公司不对信息的准确性、完整性或可靠性作出保证。
• 报告观点基于作者职业理解，不构成对任何人的投资建议。
• 投资者使用本报告所导致的任何损失，公司不承担任何责任。

版权声明

• 本报告版权为国泰君安期货所有，未经书面许可，不得以任何形式翻版、复制、发表或引用。
• 如需引用或刊发，需注明“国泰君安期货研究”并注明出处，不得对内容进行有悖原意的修改或删节。