20240513-国泰期货-铁矿石_震荡反复_3页_550kb
报告摘要
铁矿石市场总结（2024年5月13日）
核心内容概述
2024年5月13日，铁矿石市场整体呈现震荡反复的态势。从期货与现货价格来看，市场波动较小，但库存变化和价差调整显示了供需关系的微妙变化。分析师认为，短期内铁矿石价格或将维持高位震荡，主要受到宏观预期支撑的影响。
基本面数据
期货市场
- 昨日收盘价：873.5元/吨
- 涨跌幅：+0.34%
- 昨日成交：349,977手
- 昨日持仓：465,210手
- 持仓变动：-9,562手
现货价格
| 矿种 | 昨日价格（元/吨） | 前日价格（元/吨） | 涨跌（元/吨） |
|---|---|---|---|
| 卡粉（65%） | 1016.0 | 1018.0 | -2.0 |
| PB（61.5%） | 867.0 | 873.0 | -6.0 |
| 金布巴（61%） | 821.0 | 825.0 | -4.0 |
| 超特（56.5%） | 716.0 | 719.0 | -3.0 |
| 唐山（66%） | 1041.0 | 1041.0 | 0.0 |
| 邯邢（66%） | 1048.0 | 1046.0 | +2.0 |
| 莱芜（65%） | 966.0 | 964.0 | +2.0 |
价差分析
| 价差名称 | 昨日（元/吨） | 前日（元/吨） | 变动（元/吨） |
|---|---|---|---|
| 基差（12409,对超特） | 60.6 | 60.9 | -0.3 |
| 基差（12409,对金布巴） | 38.8 | 40.4 | -1.5 |
| 12405-12409 | 8.5 | 18.0 | -9.5 |
| 12409-12501 | 27.5 | 26.0 | +1.5 |
| 卡粉-PB | 149.0 | 145.0 | +4.0 |
| PB-金布巴 | 46.0 | 48.0 | -2.0 |
| PB-超特 | 151.0 | 154.0 | -3.0 |
港口库存情况
- 全国45个港口进口铁矿库存：14675.23万吨，环比减少83.88万吨
- 日均疏港量：302.69万吨，环比增加1.73万吨
- 分矿种库存变化：
- 澳矿：6499.01万吨，环比增加206.79万吨
- 巴西矿：4968.73万吨，环比减少183.46万吨
- 贸易矿：9043.37万吨，环比增加100.27万吨
- 球团：713.95万吨，环比减少22.48万吨
- 精粉：1483.71万吨，环比增加87.19万吨
- 块矿：1712.73万吨，环比减少115.72万吨
- 粗粉：10764.84万吨，环比减少32.87万吨
趋势强度
- 铁矿石趋势强度：$\theta$
- 趋势强度说明：取值范围为【-2,2】，其中-2表示最看空，2表示最看多。当前趋势强度未明确给出具体数值，但市场整体表现偏向震荡。
市场观点与建议
产业层面
- 供需基本面：中性偏弱
- 供给端：海外主流矿发运环比上升，非主流矿发运同比增加显著，导致港口库存快速累积
- 需求端：下游钢厂高炉复产谨慎，铁水产量已基本完成筑底
宏观预期
- 政策支持：国内多个一二线城市出台地产刺激政策，五一节后全球投资者对中国经济复苏的预期增强
- 市场情绪：尽管现实供需偏宽松，但宏观预期支撑较强，短期矿价或将延续高位震荡
投资建议
- 短期走势：预计铁矿石价格将维持高位震荡
- 风险提示：投资者需注意市场波动，避免盲目操作
其他声明
- 本内容仅供国泰君安期货专业投资者参考，非专业投资者请勿阅读、订阅或接收
- 本报告不构成投资建议，投资者应根据自身风险承受能力做出决策
- 本报告不保证信息的最新性与准确性，投资者需自行关注更新
- 本报告版权归属国泰君安期货，未经许可不得复制、引用或修改
以上为2024年5月13日铁矿石市场的详细总结，涵盖基本面数据、库存变化、趋势强度及市场观点等内容。
展开完整摘要
试读结束，高清完整版pdf/doc/ppt,请点下载
