20160919-法国巴黎银行-BNP_Paribas_STEER_13页_1mb

报告摘要

文档总结

核心内容

本文档是BNP Paribas于2016年9月19日发布的外汇交易策略报告，主要介绍了其STEER™模型的交易信号、货币对的短期价值（FV）与实际汇率之间的偏离情况（z-score），以及相关策略团队的联系方式。报告还包含了针对不同国家的法律免责声明，以确保其内容符合各地区的监管要求。

主要观点

交易信号：
- BNP Paribas STEER™模型在当日未发布新的交易信号。
- 有多个已关闭的交易信号，包括：
  - 05-Sep-16：SHORT GBPUSD，入场价1.3305，收盘价1.3022，收益率2.12%
  - 14-Sep-16：LONG USDTWD，入场价31.7000，收盘价31.6114，收益率-0.28%
  - 13-Sep-16：SHORT USDMYR，入场价4.1167，收盘价4.1370，收益率-0.49%
  - 13-Sep-16：LONG USDIDR，入场价13180.0000，收盘价13269.0000，收益率0.67%
  - 13-Sep-16：LONG USDCLP，入场价670.1500，收盘价668.3600，收益率-0.27%
  - 14-Sep-16：LONG USDIDR，入场价13228.0000，收盘价13184.0000，收益率-0.33%
  - 15-Sep-16：SHORT USDBRL，入场价3.3448，收盘价3.3627，收益率-0.54%
现有交易信号：
- 09-Sep-16：SHORT EURSEK，入场价9.5142，目标价9.3628，止损价9.5901，收益率-0.45%
- 01-Sep-16：LONG EURGBP，入场价0.8480，目标价0.8692，止损价0.8321，收益率0.83%
货币对偏离情况：
- GBPUSD：当前汇率为1.3000，STEER™目标价为1.2919，z-score为0.34（0.63%）
- EURGBP：当前汇率为0.8580，STEER™目标价为0.8692，z-score为-0.61（-1.31%）
- EURSEK：当前汇率为9.5560，STEER™目标价为9.3628，z-score为1.89（2.02%）
- 其他货币对如AUDUSD、EURUSD、USDJPY等也展示了各自的STEER™目标价与z-score值。
策略表现：
- STEER™模型在9月份的收益率为7.67%，延续了8月份11%的收益，显示出良好的市场表现。
- 模型在9月19日之前没有开放的EM（新兴市场）交易信号，EM货币对目前与STEER™目标价基本一致。
驱动因素：
- 报告中提到了多个货币对的短期价值与实际汇率的偏离情况，这些偏离可能是市场趋势或经济基本面变化的结果。
- 某些货币对（如GBPUSD）已接近其STEER™目标价，但GBP仍被认为相对于EUR高估。

关键信息

STEER™模型：用于生成外汇交易信号，具有一定的市场表现。
z-score：衡量货币对当前汇率与STEER™目标价之间的偏离程度，正值表示汇率高于目标，负值表示低于目标。
交易信号状态：部分信号已关闭，部分仍在进行中。
法律免责声明：文档为营销材料，非独立投资研究，且可能涉及利益冲突，不保证信息的准确性或未来表现。
策略团队联系信息：包括多个策略团队成员及其联系方式，覆盖伦敦、纽约、新加坡、上海、巴西、韩国、日本、以色列等地。

附录信息

货币对列表：包括GBPUSD、EURGBP、USDIDR、USDTWD、USDCLP、USDMYR、USDBRL、EURSEK、AUDUSD、EURUSD、USDJPY、EURCHF、NZDUSD、USDCAD、EURHUF、EURRON、EURPLN、USDILS、EURCZK、USDZAR、USDKRW、USDINR、USDSGD、USDPHP、USDCOP、USDMXN、USDBRL、USDPEN等。
团队成员：
- Foreign Exchange：Michael Sneyd, Steven Saywell, Sam Lynton-Brown, Clara Leonard
- FX & IR Strategy：Daniel Katzive, Vasilis Koutsaftis
- Emerging Markets FX & IR Strategy：Wike Groenenberg, Piotr Chwiejczak, Erkin Isik, Mirza Baig, Jennifer Kusuma, Altaz Daga, Kun Shan, Tianhe Ji, Gabriel Gersztein, Samuel Castro, Gustavo Mendonca