20220609-大越期货-股指期货早报_27页_2mb

股指期货早报-2022年6月9日总结

核心内容

本报告为2022年6月9日的股指期货早评，主要分析了当日市场基本面、资金流动、基差与价差、市场情绪及人民币汇率等关键因素，为投资者提供市场走势的参考。

主要观点

市场基本面

• 欧美股市下跌：隔夜欧美股市表现偏弱，可能对国内市场产生一定压力。
• A股市场表现：昨日两市午后拉升，成交额连续三天突破万亿，显示市场活跃度较高。
• 行业板块表现：煤炭、汽车、消费等板块走强，表明市场资金偏好具有增长潜力的行业。

资金流动

• 融资余额增加：融资余额为14533亿元，增加35亿元，显示市场融资需求上升。
• 沪深股净买入：沪深股净买入57亿元，显示资金对A股市场的信心有所增强。

基差与价差

• 上证50：
  • IH2206贴水8.51点，升贴水比例为-0.30%，年化升贴水为-12.02%。
  • IH2207贴水43.91点，升贴水比例为-1.55%，年化升贴水为-15.28%。
  • IH2209贴水8.51点，升贴水比例为-0.30%，年化升贴水为-1.08%。
  • IH2212贴水54.91点，升贴水比例为-1.94%，年化升贴水为-3.72%。
• 沪深300：
  • IF2206贴水17.21点，升贴水比例为-0.41%，年化升贴水为-16.61%。
  • IF2207贴水52.61点，升贴水比例为-1.26%，年化升贴水为-12.45%。
  • IF2209贴水82.61点，升贴水比例为-2.00%，年化升贴水为-7.29%。
  • IF2212贴水99.81点，升贴水比例为-2.42%，年化升贴水为-4.63%。
• 中证500：
  • IC2206贴水27.83点，升贴水比例为-0.45%，年化升贴水为-18.23%。
  • IC2207贴水80.03点，升贴水比例为-1.30%，年化升贴水为-12.86%。
  • IC2209贴水171.03点，升贴水比例为-2.83%，年化升贴水为-10.32%。
  • IC2212贴水282.03点，升贴水比例为-4.75%，年化升贴水为-9.08%。

主力持仓

• IC主力空增：显示市场对中证500指数的看空情绪有所增强。
• IF主力空增：沪深300指数的空头持仓增加，表明市场存在一定的回调预期。
• IH主力空减：上证50指数的空头持仓减少，显示市场对上证50指数的看多情绪。

市场预期

• 外部环境：俄乌战争持续，原油等商品价格高位，海外通胀压力大，美股走势偏弱。
• 国内环境：国内疫情有所好转，货币政策偏宽松，政策支持加码，有利于指数震荡上行。
• 短期风险：指数连续上涨后，警惕冲高回落，不建议日内追涨。

关键信息

市场结构

• AH股折溢价：相关图表显示AH股折溢价情况，但未提供具体数据。
• 市盈率PE（TTM）：
  • 上证50：10.04
  • 沪深300：12.51
  • 中证500：20.81
• 市净率PB：
  • 上证50：1.25
  • 沪深300：1.44
  • 中证500：1.71

资金面

• 股市资金流入：显示资金流入情况，但未提供具体数值。
• 两融余额：融资余额为14533亿元，显示市场融资需求。
• 沪深股通净流入：显示外资对A股市场的态度。
• 解禁：相关图表显示解禁情况，但未提供具体数据。
• 资金成本：显示市场资金成本情况，但未提供具体数值。

市场情绪

• 成交活跃度：各指数换手率显示市场活跃度较高。
• 公募混合型基金仓位：显示基金对市场的配置情况。
• 基金成立数据：
  • 股票型基金月度成立数据
  • 混合型基金月度成立数据
  • 债券型基金月度成立数据

其他相关

• 期指股息率与十年期国债收益率：显示股息率与国债收益率的对比关系。
• 人民币汇率：美元兑人民币汇率相关图表，显示汇率走势。

风险提示

• 市场风险：指数短期可能冲高回落，需警惕市场波动。
• 政策风险：国内政策支持加码，但需关注政策变化对市场的影响。
• 外部风险：俄乌战争及海外通胀压力可能对国内市场产生影响。

结论

综合来看，当前市场基本面偏多，资金面偏多，但主力持仓偏空，指数存在震荡上行的可能。投资者应关注短期市场波动，避免盲目追涨。