2017-832551中诚印染_公开转让说明书_118页_2mb

报告摘要

江苏中诚印染股份有限公司公开转让说明书总结

公司概况

江苏中诚印染股份有限公司（以下简称“公司”）成立于2001年8月28日，2015年1月29日变更为股份有限公司。公司注册资本为5,000万元，主营业务为针棉、化纤织品的印染和销售，主要产品包括全棉布、涤棉布、棉麻布等，年加工能力达3,500万米。公司住所位于无锡市钱胡路568号，法定代表人为赵洪超，董事会秘书为刘红。

公司所处行业为纺织业（C17），具体属于棉印染精加工（C1713）和化纤织物染整精加工（1752）。公司经营范围包括针棉、化纤织品的印染、服装及其辅料的制造、加工，以及自营和代理进出口业务。

股权结构与治理

公司股权由赵洪超和吴灿夫妻共同持有，其中赵洪超持股90%，吴灿持股10%。公司目前无其他股东，且无股份质押情况。公司设立股份有限公司时，以净资产折股，折股比例为1:0.9909，注册资本为5,000万元。

公司治理结构包括股东大会、董事会和监事会，三会制度健全，公司及其控股股东、实际控制人无违法违规记录。公司具有较强的独立性，无同业竞争情况。公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员共5人，其中赵洪超、吴灿为控股股东，分别担任董事长和董事兼副总经理；杨立凡、刘红、蒋海琴分别担任董事兼副总经理、董事会秘书和财务负责人。

重大事项提示

公司面临以下重大风险：

环保政策风险：公司属于重污染行业，排放“三废”较多，随着环保政策日益严格，环保治理成本上升。
房屋建筑物权证办理风险：公司拥有的16,039.54平方米房屋建筑物尚未办妥权证，土地使用权为集体土地租赁，存在办理风险。
实际控制人不当控制风险：赵洪超和吴灿夫妻控制公司100%股权，可能对经营决策产生不当影响。
偿债风险：截至2014年12月31日，公司流动负债为7,305.79万元，资产负债率为60.62%，偿债压力较大。
对外担保风险：公司对外担保金额为450万元，若被担保方无法偿还，公司将面临代偿风险。
市场竞争风险：印染行业集中度低，竞争激烈，公司面临一定的市场风险。

财务情况

公司2013年和2014年的主要财务数据如下：

项目	2014年	2013年
资产总计（万元）	13,102.28	11,997.23
负债总计（万元）	7,943.26	7,084.77
股东权益总计（万元）	5,159.03	4,912.46
每股净资产（元）	1.03	0.98
资产负债率（%）	60.62%	59.05%
流动比率（倍）	0.37	0.33
速动比率（倍）	0.24	0.20
营业收入（万元）	8,743.48	7,721.94
净利润（万元）	246.56	220.68
毛利率（%）	14.05%	11.10%
净资产收益率（%）	4.90%	15.02%
基本每股收益（元/股）	0.05	0.13

关键资源与技术

公司关键资源包括：

生产技术：公司拥有印染电子分色系统、蓝光制网机和圆网印花技术等先进技术。
关键设备：公司主要生产设备包括退煮漂联合机、连续轧染机、热熔轧染机等，设备成新率较高。
无形资产：公司拥有《ISO14001环境管理体系认证证书》和《ISO9001质量管理体系认证证书》。
土地使用权：公司拥有锡惠集用（2010）第5124号土地使用权，面积为18,875.40平方米，用于工业用途，存在抵押。

业务情况

公司业务主要分为加工布和进销布两大类，分别由客户提供坯布或公司自行采购坯布进行印染加工。公司主要客户包括常州市神舟纺织品有限公司、南通富贵鸟贸易有限公司等，但不存在对单个客户严重依赖的情况。公司主要供应商包括无锡惠港实业有限公司、江苏省电力公司无锡供电公司等，其中惠港实业为关联方，公司正努力减少关联交易。