20240103-国投证券-1月3日信用债异常成交跟踪_10页_742kb

这份报告是国投证券股份有限公司关于2024年1月3日信用债异常成交的跟踪分析，基于Wind数据显示了信用债市场的异常成交情况、估值偏离以及风险提示。

关键发现包括：折价成交中，“20不动Y1”债券估值价格偏离幅度最大；净价上涨成交中，“21金地MTN005”估值价格偏离程度靠前，二永债“23海南银行永续债02”和商金债“21杭州银行小微债01”估值偏离显著。成交收益率高于10%的个券以地产债为主，信用债估值收益主要分布在(0,5)区间。非金信用债成交期限集中在0.5至1年内，该期限范围折价成交占比最高；二永债成交量则分布在1年内，4至5年期品种折价成交占比最高。分行业分析显示，环保行业的债券平均估值价格偏离最大。

报告风险提示称，统计可能存在遗漏，高估值个券存在信用风险。报告仅供内部使用，并附有分析师声明和免责声明。